국제약품(KRX:002720)의 27% 주가 상승이 말해주지 않는 것들

국제약품(주)(KRX:002720) 주주들은 최근 주가가 27% 반등한 것을 보고 기뻐하고 있다.(KRX:002720) 주주들은 주가가 최근 한 달 동안 27% 반등했지만 여전히 최근의 손실을 만회하기 위해 고군분투하고 있는 것을 보고 기뻐하고 있습니다. 지난 30일 동안 연간 상승률은 49%로 매우 급격히 상승했습니다.

이렇게 큰 폭의 주가 상승에도 불구하고 국제약품의 주가매출액비율(이하 "P/S")이 0.9배로 국내 제약업계의 평균 P/S와 비슷하다고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 비용이 많이 드는 실수를 범할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.

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국제약품의 실적 현황

국제약품은 최근 견조한 속도로 매출이 증가하면서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 견조한 매출 성장이 가까운 장래에 더 넓은 산업을 능가하기에 충분하지 않을 수 있다고 생각하기 때문에 P/S가 적당하다는 것입니다. 만약 그런 일이 일어나지 않는다면 기존 주주들도 향후 주가 방향에 대해 그리 비관적이지 않을 것입니다.

국제약품에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

수익 예측이 P/S 비율과 일치합니까?

국제약품과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

지난 1년간의 매출 성장률을 살펴보면, 국제약품은 12%라는 높은 성장률을 기록했습니다. 최근의 견조한 실적은 지난 3년간 총 13%의 매출 성장도 가능했다는 것을 의미합니다. 따라서 주주들은 아마도 중기적인 매출 성장률에 만족했을 것입니다.

이는 다른 업계가 내년에 56% 성장할 것으로 예상되는 것과는 대조적으로, 최근 회사의 중기 연평균 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.

이런 점을 고려할 때 국제약품의 주가수익비율이 다른 기업들과 비슷한 수준이라는 점이 궁금합니다. 대부분의 투자자들은 최근 성장률이 상당히 제한적이라는 점을 무시하고 주식 노출에 대한 대가를 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 국제약품의 주가수익비율이 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어지면 투자자들은 향후 실망할 수 있습니다.

주요 시사점

국제약품의 주가가 크게 상승하여 현재 국제약품의 주가수익비율은 업계 중앙값 범위 내로 돌아왔습니다. 주가매출비율은 밸류에이션 수단으로 활용하기보다는 현재의 투자심리와 미래 기대감을 가늠할 수 있는 지표라고 할 수 있습니다.

국제약품의 최근 3년간 성장률이 업계 전체 전망치보다 낮다는 점에서 국제약품의 평균 P/S는 다소 의외입니다. 업계 성장률보다 더딘 매출 부진으로 주가가 하락할 위험이 있는 것으로 판단되며, 예상치에 부합하는 P/S를 회복할 것으로 예상합니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 주가 하락 가능성이 상당히 커져 주주들이 위험에 처하게 될 것입니다.

다른 리스크는 어떻게 되나요? 모든 기업에는 위험요소가 존재하는데, 국제약품의 경우 3가지 경고 신호 (이 중 하나는 우리를 조금 불편하게 합니다!)를 발견했습니다.

국제약품의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 사업 펀더멘털을 가진 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?

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