부진한 성능으로 Sphere Power Inc. (코스닥 :203690) 25 % 가격 하락

일부 주주들의 성가심에 스피어파워(코스닥:203690) 주가는 지난 한 달 동안 상당히 25% 하락하여 회사의 끔찍한 행보를 이어가고 있습니다. 더 큰 그림을 보면, 이 부진한 달 이후에도 주식은 작년에 27 % 상승했습니다.

국내 바이오텍 업계에서 거의 절반의 기업이 10.4배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 36배 이상의 P/S도 드문 일이 아니기 때문에, 주가 폭락 이후 스피어파워는 현재 2.5배의 주가매출(또는 "P/S") 비율로 매우 강세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 P/S가 크게 낮아진 것에 대해 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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스피어파워의 최근 실적은 어떤가요?

Sphere Power는 최근 견고한 속도로 수익을 늘리고 있기 때문에 좋은 일을하고 있습니다. 아마도 시장은 이러한 양호한 수익 실적이 급락할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 억제되고 있습니다. 이 회사를 좋아한다면, 이것이 사실이 아니기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

애널리스트의 예측은 없지만 Sphere Power의 수익, 수익 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하여 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

낮은 P/S에 대해 수익 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

Sphere Power처럼 P/S가 하락하는 것을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계보다 확실히 뒤처질 때입니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 19%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년 동안 총 37%의 매출 성장도 달성할 수 있었음을 의미합니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 분명히 환영했을 것입니다.

이는 다른 업계가 내년에 30% 성장할 것으로 예상되는 것과는 대조적인 것으로, 최근 회사의 중기 연간 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.

이를 고려하면 Sphere Power의 P/S가 동종 업계 평균에 미치지 못하는 이유를 쉽게 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 제한된 성장률이 향후에도 계속될 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.

주요 테이크아웃

스피어파워의 주가는 급락했고 주가순자산비율(P/S)도 그 뒤를 따랐습니다. 일반적으로 우리는 주가매출비율을 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.

스피어파워를 조사한 결과, 지난 3년간의 매출 추세가 현재 업계의 기대치에 미치지 못한다는 점을 감안할 때, 예상했던 대로 낮은 매출 대비 가격 비율의 주요 요인이라는 것을 확인할 수 있었습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 기대에 미치지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/S를 받아들이고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하방 장벽을 형성할 것입니다.

퍼레이드에 너무 많은 비를 뿌리고 싶지는 않지만, Sphere Power에 대한 5가지 경고 신호 (3개는 무시할 수 없습니다!)도 발견했습니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 회사가 일반적으로 더 안전한 베팅입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

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