그린생명과학(코스닥:114450)이 부채 부담에 시달리고 있나요?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. 우리는 그린 라이프사이언스(Green Lifescience Co., Ltd.(코스닥:114450)는 대차 대조표에 부채가 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

컴퓨터를 대체할 수 있는 기술인 양자 컴퓨팅을 실현하기 위해 노력하는 20개 종목을 알아보세요.

부채는 언제 위험할까?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 보다 일반적인(그러나 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 기업이 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 물론 부채의 긍정적인 측면은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 회사의 희석을 대체할 때 부채가 값싼 자본이 되는 경우가 많다는 것입니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

그린 라이프사이언스는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래에서 볼 수 있듯이 그린라이프사이언스의 부채는 2025년 3월 기준 48억 8천만 원으로 전년도와 거의 동일합니다. 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있습니다. 하지만 이를 상쇄할 수 있는 125억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금은 77억 1천만 원입니다.

그린생명과학의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?

최근 대차대조표 데이터를 확대하면 그린생명과학의 12개월 이내 만기 부채가 92억 9,900만 원, 그 이후 만기 부채가 9억 1,630만 원임을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 125억 원의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 246억 원의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 47억 7,700만 원 더 많습니다.

이 잉여금은 그린생명과학이 보수적인 대차대조표를 가지고 있으며, 큰 어려움 없이 부채를 청산할 수 있음을 시사합니다. 간단히 말해, 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 그린 라이프사이언스가 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 그린 라이프사이언스의 수익입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 반드시 수익 추세를 살펴볼 필요가 있습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

그린 라이프사이언스에 대한 최신 분석을 확인하세요.

작년에 그린라이프사이언스는 이자 및 세금 차감 전 손실이 발생했으며, 실제로 매출은 7.2% 감소한 230억 원을 기록했습니다. 저희는 성장세를 기대하고 있습니다.

그렇다면 그린생명과학은 얼마나 위험할까요?

그린라이프사이언스는 지난 12개월 동안 이자 및 세금 차감 전 영업이익(EBIT) 손실이 발생했지만, 4억 5,500만 원의 플러스 잉여현금흐름을 창출했습니다. 따라서 손실이 발생했지만 순현금을 고려할 때 단기적인 대차대조표 리스크는 크지 않은 것으로 보입니다. 작년 한 해 동안의 매출 성장률이 평범했기 때문에 투자 기회는 특별히 매력적이지 않습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 그린 라이프사이언스에 투자하기 전에 알아두어야 할 3가지 경고 신호 (2개는 잠재적으로 심각할 수 있습니다!)를 발견했습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순 현금 성장 주식 독점 리스트를 확인해보세요.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.