메디톡스(코스닥:086900)의 견조한 실적은 보수적이라고 생각한다.

차분한 주가 반응은 메디톡스(코스닥:086900)의 실적 호조가 놀랍지 않다는 것을 시사합니다. 투자자들은 아마도 회사의 미래에 고무적인 몇 가지 근본적인 요인을 놓치고 있을 것입니다.

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비정상적인 항목이 수익에 어떤 영향을 미칠까요?

중요한 것은 지난해 메디톡스의 이익이 비정상적인 항목으로 인해 82억 원 감소했다는 점입니다. 비정상적인 항목으로 인한 공제는 일견 실망스러운 결과이지만, 한 가지 희망이 있습니다. 전 세계 대다수의 상장기업을 분석한 결과, 중요한 비정상 항목이 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 결국, 이것이 바로 회계 용어가 의미하는 바입니다. 메디톡스는 올해부터 2024년 12월까지 이례적인 항목으로 인해 다소 큰 타격을 입었습니다. 다른 모든 것이 동일하다면, 이는 법정 이익이 기본 수익력보다 더 나빠 보이게 하는 효과를 가져올 수 있습니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

메디톡스의 수익성에 대한 우리의 견해

위에서 논의한 바와 같이, 우리는 상당한 비정상적인 비용으로 인해 메디톡스의 법정 이익이 다른 경우보다 낮아질 것으로 생각합니다. 이러한 관찰을 바탕으로, 저희는 메디톡스의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있다고 생각합니다! 게다가 메디톡스의 주당 순이익은 작년에 매우 인상적인 속도로 성장했습니다. 이 글의 목표는 법정 수익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만, 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 주식을 분석할 때는 관련된 위험에 주목할 필요가 있다는 점을 명심하세요. 메디톡스에 대한 경고 신호를 한 가지 발견했으며 이에 대해 알고 싶을 것입니다.

이 노트에서는 메디톡스 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 그러나 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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