드림인사이트 (코스닥:362990)는 위험한 투자입니까?

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 신경 쓰는 리스크가 아니다'라고 말했을 때 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다."라고 말했습니다. 기업이 무너지면 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 위험도를 고려하는 것은 당연한 일입니다. 우리는 DREAMINSIGHT Co,.Ltd.(코스닥:362990)는 사업에서 부채를 사용하고 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

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부채는 어떤 위험을 가져올까요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 회사의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

드림인사이트의 순부채는 얼마인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2025년 3월 현재 드림인사이트의 부채는 73억 8천만 원으로 1년 동안 54억 3천만 원이 증가한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄하는 182억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금은 108억 원입니다.

드림인사이트의 대차 대조표는 얼마나 튼튼한가요?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면 드림인사이트(주)는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 120억 원, 12개월 이후에 만기가 도래하는 부채가 57억 원입니다. 반면에 현금 182억 원과 1년 이내에 만기가 도래하는 매출채권 60억 4천만 원이 있었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 65.3억 원 더 많은 셈입니다.

드림인사이트(주)의 대차대조표에 유동성이 풍부하다는 것은 부채를 보수적으로 관리하고 있음을 시사하는 좋은 점입니다. 순자산 포지션이 탄탄하기 때문에 대출 기관과 문제가 발생할 가능성은 낮습니다. 간단히 말해, 드림인사이트는 순 현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다!

드림인사이트에 대한 최신 분석 보기

작년에 EBIT가 85% 감소했기 때문에 드림인사이트의 부하가 너무 무겁지 않은 것도 좋은 점입니다. 이러한 추세가 계속된다면 수익 감소는 결국 적은 부채도 상당히 위험하게 만들 수 있습니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 드림인사이트 주식회사의 수익입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 반드시 수익 추세를 살펴볼 필요가 있습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

하지만 최종적으로 고려해야 할 사항은 기업이 서류상의 이익으로는 부채를 갚을 수 없고 현금이 필요하다는 점입니다. 드림인사이트는 대차대조표에 순현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미치기 때문에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 얼마나 잘 전환하는지도 살펴보는 것이 흥미롭습니다. 지난 2년 동안 드림인사이트는 총 잉여현금흐름이 상당히 마이너스를 기록했습니다. 투자자들은 조만간 이러한 상황이 반전되기를 기대하고 있지만, 이는 분명 부채 사용이 더 위험하다는 것을 의미합니다.

요약

회사의 부채를 조사하는 것은 항상 합리적이지만, 이 경우 ㈜드림인사이트는 108억 원의 순현금과 양호한 대차대조표를 보유하고 있습니다. 따라서 드림인사이트의 부채 사용에는 문제가 없습니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어, 저희는 드림인사이트에 투자하기 전에 알아두어야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다(이 중 하나는 매우 중요합니다!).

때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 전혀 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

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