에이스토리(코스닥:241840)의 28% 주가 상승이 말해주지 않는 것들

에이스토리(코스닥:241840) 주가는 지난 한 달 동안 28%라는 훌륭한 상승률을 기록하며 매우 좋은 성적을 거두었습니다. 안타깝게도 지난 달의 상승은 작년의 손실을 바로 잡는 데 거의 도움이되지 않았으며 그 기간 동안 주가는 여전히 19 % 하락했습니다.

이렇게 주가가 크게 상승한 후, 국내 엔터테인먼트 산업에서 활동하는 기업의 절반 가까이가 1.5배 미만의 주가매출비율(또는 "P/S")을 가지고 있다는 점을 고려하면 에이스토리는 3배의 P/S 비율을 가진 잠재적으로 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/S가 이렇게 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

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ASTORYLtd의 실적 추이

예를 들어, 최근 수익이 감소함에 따라 ASTORYLtd의 재무 성과가 좋지 않았다고 생각해보십시오. 많은 사람들이 회사가 향후에도 여전히 대부분의 다른 회사를 능가할 것으로 예상하여 P/S가 무너지는 것을 막았을 수 있습니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자들은 주식에 너무 많은 돈을 지불하게 될 수도 있습니다.

ASTORYLtd에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼리제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

수익 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?

P/S 비율을 정당화하기 위해서는 ASTORYLtd가 업계를 뛰어넘는 인상적인 성장세를 보여야 합니다.

지난 해 재무를 검토하면서 저희는 회사의 매출이 38%까지 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 지난 3년 동안 총 52%의 매출 감소를 기록하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않았습니다. 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.

향후 12개월 동안 15%의 성장이 예상되는 업계와 비교했을 때, 최근의 중기 매출 실적을 바탕으로 한 회사의 하향 모멘텀은 냉정한 상황입니다.

이러한 정보를 통해 ASTORYLtd가 업계보다 높은 P/S에서 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. P/S가 최근 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.

ASTORYLtd의 P/S는 투자자에게 어떤 의미인가요?

ASTORYLtd 주가는 북쪽 방향으로 큰 발걸음을 내디뎠지만 그 결과 P/S가 상승했습니다. 주가매출비율만으로 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

최근 매출이 중기적으로 감소하고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있음을 확인했습니다. 매출이 역성장하고 업계 전망치를 하회하는 것을 볼 때, 주가 하락 가능성이 매우 현실적이라고 생각하여 P/S를 다시 합리적 영역으로 가져옵니다. 최근의 중기 수익 추세가 계속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 될 것입니다.

항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 아스토릴드에 대해 4가지 경고 신호 (적어도 1개는 무시할 수 없음)를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

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