일부 투자자들은 매크로밀엠브레인(코스닥:169330)의 소프트 어닝을 지나칠 수 있다.

마크로밀엠브레인(코스닥:169330) 의 주가는 최근 부진한 실적을 발표한 이후 별다른 움직임을 보이지 않고 있다. 우리의 분석에 따르면 이익은 부드럽지만 비즈니스의 기초는 강합니다.

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마크로밀엠브레인의 수익 자세히 살펴보기

많은 투자자들이 현금 흐름에서 발생 비율에 대해 들어 보지 못했지만 실제로는 특정 기간 동안 회사의 이익이 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 뒷받침되는지 측정하는 유용한 척도입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.

따라서 실제로 기업의 발생 비율이 음수이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 그렇다고 해서 양수 발생률을 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우 주목할 필요가 있습니다. 특히, 일반적으로 높은 발생률은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.

2024년 6월까지 12개월 동안 매크로밀 엠브레인은 -0.17의 발생 비율을 기록했습니다. 이는 현금 전환이 매우 우수하며, 작년의 수익이 실제로 잉여 현금 흐름을 상당히 과소평가하고 있다는 것을 의미합니다. 실제로 지난 12개월 동안의 잉여현금흐름은 40억 원으로, 이익으로 보고한 14억 1천만 원을 훨씬 상회했습니다. 마크로밀엠브레인의 잉여현금흐름은 작년에 비해 개선되었으며, 이는 전반적으로 양호한 수치입니다.

참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 Macromill Embrain의 대차 대조표 분석으로 이동합니다.

마크로밀 엠브레인의 수익 성과에 대한 우리의 견해

주주들에게 다행스럽게도 Macromill Embrain은 법정 이익 수치를 뒷받침할 수 있는 충분한 잉여 현금 흐름을 창출했습니다. 이러한 관찰을 바탕으로, 저희는 Macromill Embrain의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 있다고 생각합니다! 반면에 지난 12개월 동안 주당순이익은 실제로 감소했습니다. 물론 수익 분석에 있어 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등 다른 요소도 고려할 수 있지만, 이는 표면적인 분석에 불과합니다. 따라서 이 종목에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 해당 종목이 직면하고 있는 리스크를 고려하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 분석을 더 진행하기 전에 주의해야 할 4가지 경고 신호 (1가지는 약간 불쾌합니다!)가 Macromill Embrain에 있음을 발견했습니다.

오늘은 하나의 데이터 포인트를 확대하여 Macromill Embrain의 수익의 특성을 더 잘 이해했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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