액토즈소프트 주식회사(코스닥:052790) 주가는 26% 상승했지만 투자자들은 성장을 위해 사지 않는다. (코스닥 : 052790) 주가는 26 % 상승했지만 투자자들은 성장을 위해 구매하지 않습니다.
액토즈소프트(코스닥:052790) 주가는 지난 한 달 동안 정말 놀라운 상승세를 보였다.(코스닥:052790) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 26% 상승하며 정말 인상적인 한 달을 보냈습니다. 안타깝게도 지난 달의 이익은 작년의 손실을 바로 잡는 데 거의 도움이되지 않았으며 그 기간 동안 주가는 여전히 18 % 하락했습니다.
국내 기업 중 거의 절반이 12배 이상의 주가수익비율을 가지고 있고 심지어 24배 이상의 주가수익비율도 드물지 않은 상황에서 액토즈소프트는 현재 4.6배의 주가수익비율로 여전히 매우 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/E를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 못하며, 여기에는 그만한 이유가 있을 수 있습니다.
예를 들어, 액토즈소프트는 작년에 수익이 악화되었는데, 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 많은 사람들이 실망스러운 실적이 지속되거나 가속화될 것으로 예상하고 있어 P/E를 억누르고 있는 것일 수 있습니다. 그러나 이런 상황이 발생하지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적으로 생각할 수 있습니다.
성장이 낮은 P/E와 일치합니까?
액토즈소프트의 주가수익비율이 액토즈소프트처럼 하락하는 것은 회사의 성장이 시장보다 확실히 뒤처질 때만 가능합니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 36% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 이는 지난 3년 동안 총 48% 감소한 주당순이익으로 장기적으로도 수익이 하락했음을 의미합니다. 따라서 최근의 수익 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
이러한 중기 수익 궤적을 시장 전반의 1년 성장률 전망치인 34%와 비교해보면 좋지 않은 모습임을 알 수 있습니다.
이를 고려할 때 액토즈소프트의 주가수익비율(P/E)이 다른 기업들보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 하지만 수익 감소가 장기적으로 안정적인 주가수익비율로 이어지기는 어려울 것으로 보이며, 이는 주주들에게 향후 실망감을 안겨줄 수 있습니다. 최근의 실적 추세가 이미 주가를 압박하고 있기 때문에 이러한 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.
주요 시사점
이러한 주가 급등 이후에도 액토즈소프트의 주가수익비율은 여전히 시장 평균을 크게 밑돌고 있습니다. 일반적으로 우리는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
저희가 예상했던 대로 액토즈소프트에 대한 조사 결과, 시장이 성장할 것으로 예상되는 가운데 중기적으로 수익이 줄어들고 있는 것이 낮은 P/E의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 실적이 그리 유쾌한 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
또한 액토즈소프트에서 발견한 두 가지 경고 신호에 대해서도 알아두어야 합니다.
액토즈소프트의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 여러분이 놓쳤을 수 있는 다른 탄탄한 사업 펀더멘털을 가진 종목 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?
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