아이톡시(코스닥:052770) 주주들은 주가가 40% 상승하고 이전 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 소식에 기뻐할 것입니다. 안타깝게도 지난 달의 상승은 작년의 손실을 만회하는 데는 거의 도움이 되지 않았고 주가는 여전히 그 기간 동안 28% 하락했습니다.
주가가 급등했기 때문에 국내 엔터테인먼트 업계의 거의 절반이 1.6배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 고려할 때 아이톡시가 4.8배의 주가순자산비율(P/S)을 가진 종목이라고 생각해도 용서받을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/S에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
ITOXI의 최근 실적은 어떤가요?
예를 들어, ITOXI는 작년에 수익이 악화되었으며 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 많은 사람들이 향후에도 이 회사가 대부분의 다른 회사를 능가할 것으로 예상하기 때문에 P/S가 붕괴되지 않았을 수도 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 것이니까요.
ITOXI에 대한 애널리스트의 예상치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.수익 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 알려줄까요?
ITOXI의 P/S 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 업계보다 훨씬 더 나은 성과를 거둔다는 것입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 45%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 이는 장기적으로 봤을 때 여전히 주목할 만한 29%의 매출 성장률을 기록 중이기 때문에 장기적으로 봤을 때 좋은 흐름을 이어가던 것에 찬물을 끼얹었습니다. 우여곡절이 많았지만 최근의 매출 성장은 대체로 만족할 만한 수준이라고 할 수 있습니다.
최근의 중기 매출 추세를 업계의 1년 성장률 전망치인 15%와 비교하면 눈에 띄게 덜 매력적이라는 것을 알 수 있습니다.
이런 점을 고려할 때 ITOXI의 주가수익비율이 다른 대부분의 회사보다 높다는 것은 놀라운 일입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 상당히 제한된 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있는 것 같습니다. P/S가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.
ITOXI의 P/S에 대한 결론
ITOXI의 주가순자산비율은 지난 한 달 동안 주가가 크게 상승한 덕분에 멋지게 상승했습니다. 주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.
ITOXI를 조사한 결과, 3년간의 매출 추세가 현재 업계 기대치보다 더 나빠 보이지만 생각만큼 P/S를 훼손하지는 않는 것으로 나타났습니다. 업계 평균보다 느린 매출 성장률과 높은 주가수익비율이 함께 관찰되면 주가가 하락할 위험이 크며, 이는 주가수익비율 하락으로 이어질 수 있다고 가정합니다. 최근의 중기 매출 추세가 계속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 됩니다.
또한, ITOXI에서 발견한 3가지 경고 신호에 대해서도 알아두어야 합니다.
이러한 위험으로 인해 ITOXI에 대한 의견을 재고하게 된다면, 대화형 우량주 목록을 살펴보고 다른 종목에 대한 아이디어를 얻으시기 바랍니다.
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