초록뱀 미디어 (코스닥 :047820)는 부채 부담에 시달리고 있습니까?

버크셔 해서웨이의 찰리 멍거가 후원하는 외부 펀드 매니저인 리 루는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라는 말을 거침없이 합니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. 우리는 초록뱀미디어 ( 주)( 코스닥: 047810 )의 사례를 주목합니다.(코스닥:047820)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

인공지능이 의료를 바꾸고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 남아 있다는 것입니다.

부채는 어떤 위험을 초래하나요?

부채는 비즈니스 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출기관에 돈을 갚을 능력이 없다면 대출기관의 자의에 따라 부채는 존재할 수 있습니다. 최악의 경우 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 대차 대조표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

초록뱀 미디어의 순부채는 얼마입니까?

아래에서 볼 수 있듯이 초록뱀 미디어의 부채는 2025년 3월 말 기준 744억 원으로 1년 전 295억 원에서 증가했습니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 하지만 대차대조표에 따르면 1,801억 원의 현금을 보유하고 있으므로 실제로는 1,057억 원의 순현금을 보유하고 있습니다.

초록뱀 미디어의 부채 현황 살펴보기

가장 최근 대차대조표를 보면 초록뱀미디어는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 1,252억 원, 그 이후 만기가 도래하는 부채가 112억 원에 달한다는 것을 알 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 1,801억 원의 현금과 117억 원의 12개월 이내 만기가 도래하는 미수금이 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 556억 원 더 많습니다.

이러한 흑자는 초록뱀미디어의 재무제표가 견고하다는 것을 강력하게 시사합니다(부채는 전혀 걱정할 필요가 없습니다). 이러한 관점에서 대출 기관은 가라테 블랙벨트 사범이 사랑하는 사람처럼 안심할 수 있습니다. 간단히 말해, 초록뱀 미디어가 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 하지만 초록뱀 미디어는 부채를 상환하기 위해 수익이 필요하기 때문에 부채를 완전히 분리해서 볼 수는 없습니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 이 장기 수익 추세를 보여주는 그래프를 확인해 보세요.

초록뱀 미디어에 대한 최신 분석 보기

초록뱀 미디어는 12개월 동안 상각전영업이익(EBIT) 수준에서 적자를 기록했으며, 매출은 5.8% 감소한 2,150억 원으로 떨어졌습니다. 저희는 성장세를 보고 싶습니다.

그렇다면 초록뱀 미디어는 얼마나 위험할까요?

초록뱀 미디어는 이자 및 세금 차감 전 영업이익(EBIT) 수준에서는 손실을 보았지만, 실제로는 230억 원의 플러스 잉여현금흐름을 창출했습니다. 따라서 이를 액면 그대로 받아들이고 순현금 상황을 고려하면 단기적으로 주가가 너무 위험하다고 생각하지 않습니다. 매출 성장이 부진한 점을 감안할 때 EBIT가 플러스가 되면 주가가 더 편안해질 것입니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차 대조표에 있는 것은 아닙니다. 한 가지 예를 들어보겠습니다: 초록뱀 미디어에서 주의해야 할 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.

결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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