국내 엔터테인먼트 기업 중 절반 가까이가 1.6배 이상의 주가순자산비율(이하 P/S)을 기록하고 있고, 심지어 4배 이상의 P/S도 드물지 않다는 점을 감안하면 현재 드래곤플라이지에프(코스닥:030350)의 1배는 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/S 하락에 대한 합리적 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
드래곤플라이지프의 최근 주가 흐름은?
최근 드래곤플라이 GF의 수익이 매우 가파르게 상승하고 있어 상당히 유리한 시기였습니다. 아마도 시장은 향후 매출 실적이 감소할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 억제된 것으로 보입니다. 드래곤플라이 GF를 낙관적으로 보는 사람들은 이것이 사실이 아니기를 바라며 더 낮은 밸류에이션에서 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
회사의 수익, 수익 및 현금 흐름에 대한 전체 그림을 원하십니까? 그렇다면 드래곤플라이 GF에 대한무료 보고서를 통해 과거 실적에 대해 자세히 알아보세요.낮은 P/S에 대해 매출 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
드래곤플라이 GF처럼 낮은 P/S가 정말 안심할 수 있는 경우는 회사의 성장이 업계에 뒤처질 때뿐입니다.
먼저 과거를 돌아보면, 작년에 매출이 226%라는 놀라운 성장률을 기록했음을 알 수 있습니다. 놀랍게도 지난 12개월 동안의 매출 성장 덕분에 3년간의 매출 성장률은 몇 배나 더 커졌습니다. 따라서 최근의 매출 성장은 이 회사의 놀라운 성과라고 할 수 있습니다.
이는 다른 업계가 내년에 17% 성장할 것으로 예상되는 것과는 대조적이며, 이는 최근의 중기 연평균 성장률보다 훨씬 낮은 수치입니다.
이를 염두에 두고 볼 때 드래곤플라이 GF의 P/S가 동종 업계에 비해 높지 않다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 회사가 최근의 성장률을 유지할 수 있다고 확신하지 못하는 것 같습니다.
주요 시사점
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
최근 3년간의 성장률이 업계 전반의 전망치보다 높았기 때문에 현재 예상보다 훨씬 낮은 P/S에서 거래되고 있는 드래곤플라이 GF에 매우 놀랐습니다. 업계보다 빠른 성장과 함께 강력한 매출을 볼 때, 우리는 회사의 수익 창출 능력에 대한 몇 가지 중요한 근본적인 위험이 있다고 가정하여 P/S 비율에 하방 압력을 가하고 있습니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 적어도 가격 리스크는 매우 낮아 보이지만, 투자자들은 향후 수익이 큰 변동성을 보일 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 드래곤플라이 GF에서 5가지 경고 신호 (적어도 2개는 다소 불쾌한 신호)를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
이러한 위험으로 인해 Dragonfly GF에 대한 의견을 재고하게 된다면 대화형 우량주 목록을 살펴보고 다른 종목에 대한 아이디어를 얻으세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Dragonfly GF 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 내용이 마음에 안 드시나요? 당사에 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
이 기사는 Simply Wall St에서 작성한 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com
This article has been translated from its original English version, which you can find here.