일부 애경화학(주)(KRX:161000) 주주들은 주가가 30% 폭락하자 출구를 찾고 있다. (KRX:161000) 주가가 30% 폭락하면서 주주들은 출구를 찾는다.
애경화학 (주)(KRX:161000) 주가가 지난 한 달간 30% 가까이 하락했다.(KRX:161000) 주가는 지난 한 달 동안 30% 가까이 하락하며 매우 부진한 모습을 보였습니다. 지난 30일 동안 주가가 47% 하락하면서 주주들에게 힘든 한 해를 마무리했습니다.
주가가 크게 하락했음에도 불구하고, 국내 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 'P/E')이 11배 미만인 점을 고려하면 애경화학은 여전히 26.5배의 P/E 비율로 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/E가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
예를 들어, 최근 애경화학의 실적 부진을 생각해 볼 필요가 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 애경화학이 가까운 장래에도 시장 대비 높은 실적을 낼 것이라고 생각하기 때문에 주가수익비율이 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
애경화학의 성장 추세는 어떻습니까?
애경화학의 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 애경화학의 이익은 71% 수준까지 떨어졌습니다. 그 결과 3년 전과 비교했을 때 수익도 전체적으로 82% 감소했습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
향후 12개월 동안 31% 성장할 것으로 예상되는 시장과 비교하면, 최근의 중기 실적에 기반한 회사의 하락 모멘텀은 냉정한 그림입니다.
이런 상황에서 애경화학이 시장보다 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있는 것은 우려스러운 부분입니다. 애경화학의 많은 투자자들이 최근의 주가보다 훨씬 더 강세를 보이고 있으며, 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것으로 보입니다. 최근의 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 P/E가 하락할 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.
최종 결론
애경화학의 주가는 하락했지만 주가수익비율은 여전히 고공행진 중입니다. 주가수익비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 판단하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망을 판단하는 데는 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
애경화학을 살펴본 결과, 중기적으로 이익이 줄어들더라도 시장이 성장할 것이라는 점을 감안하면 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지는 않는 것으로 나타났습니다. 실적이 역성장하고 시장 전망치를 하회할 경우 주가가 하락할 위험이 있으며, 높은 주가수익비율이 낮아질 것으로 예상됩니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 애경화학에 대해 5가지 경고 신호를 발견했는데, 그 중 2가지가 마음에 들지 않습니다.
물론 애경화학보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 실적이 견조하게 성장하고 있는 다른 기업들에 대한 무료 자료집을 참고해 보시기 바랍니다.
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