33% 주가 상승에도 불구하고 경인양행(KRX:104700)의 부진한 실적은 피할 수 없다.

(KRX:104700) 주가는 지난달에만 33% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 조금 더 거슬러 올라가면 지난 1년 동안 주가가 82% 상승했다는 점은 고무적입니다.

확고한 주가 반등에도 불구하고 KISCO의 주가수익비율(P/E)은 7.8배로, 절반 가량의 기업이 14배 이상, 심지어 26배 이상의 P/E를 보이는 한국 시장에 비하면 지금 당장 매수해도 될 만한 수준이라고 볼 수 있습니다. 하지만, P/E를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

경인양행은 최근 다른 기업들보다 빠른 실적 감소로 어려움을 겪고 있습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 지속될 것으로 예상하고 있어 P/E를 억누르고 있는 것으로 보입니다. 여전히 이 회사가 마음에 든다면 결정을 내리기 전에 수익 궤도가 반전되기를 바랄 것입니다. 또는 최소한 주가가 하락할 때 주식을 매수할 계획이라면 실적 하락이 더 이상 악화되지 않기를 바랄 것입니다.

KISCO에 대한 최신 분석 보기

애널리스트의 향후 전망을 확인하고 싶다면 KISCO에 대한무료 보고서를 확인해 보세요.

KISCO의 성장 추세는 어떻습니까?

KISCO와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업이 시장 대비 저조한 실적을 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

돌이켜보면 작년 한 해 동안 경인양행의 수익은 22%라는 실망스러운 감소세를 보였습니다. 안타깝게도 그 기간 동안 전체적으로 주당순이익 성장이 거의 없었던 3년 전으로 돌아간 셈입니다. 따라서 최근 회사의 수익 성장이 일관되지 않았다고 해도 과언이 아닙니다.

현재 이 회사를 따르는 세 명의 애널리스트에 따르면 내년에는 EPS가 1.5% 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 전체 시장의 성장률 전망치인 28%에 비해 상당히 낮은 수치입니다.

이런 점을 고려할 때 KISCO의 주가수익비율이 다른 기업들보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 많은 주주들이 회사의 미래가 불투명한 상황에서 주식을 계속 보유하는 것을 불편해하는 것 같습니다.

KISCO의 P/E에 대한 결론

최근 주가 급등은 KISCO의 주가수익비율을 시장 중앙값에 가깝게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 주가수익비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 기준이 되어서는 안 되지만, 실적 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.

우리가 예상했던 대로 KISCO의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 낮은 수익 전망이 낮은 P/E에 영향을 미치고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 실적 개선 가능성이 크지 않다고 판단하고 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한 주가는 이 수준에서 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.

퍼레이드에 너무 많은 비를 뿌리고 싶지는 않지만, 경인양행에 대해 주의해야 할 경고 신호도 하나 발견했습니다.

P/E 비율에 관심이 있으시다면, 높은 수익 성장률과 낮은 P/E 비율을 가진 다른 기업들을 모아놓은 무료 자료를 참고하시기 바랍니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.