Stock Analysis
동성화학 (KRX:102260)의 주가는 최근 부진한 실적을 기록한 후 크게 움직이지 않았습니다. 우리는 약간의 조사를했고 수익이보기보다 강하다고 믿습니다.
동성화학의 수익 확대하기
하이 파이낸스에서 기업이 보고된 이익을 잉여현금흐름(FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 핵심 비율은 (현금 흐름에서) 발생 비율입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 수익에서 FCF를 뺀 다음 이 수치를 해당 기간의 평균 영업 자산으로 나눕니다. 이 비율은 회사의 이익 중 잉여현금흐름으로 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.
결과적으로 발생 비율이 음수이면 회사에 양수이고, 양수이면 음수입니다. 일정 수준의 비현금성 이익을 나타내는 양수 발생률은 문제가 되지 않지만, 높은 발생률은 서류상 이익이 현금 흐름과 일치하지 않는다는 것을 의미하므로 나쁜 것으로 볼 수 있습니다. 특히, 일반적으로 높은 발생 비율이 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.
2024년 3월까지 12개월 동안 동성화학은 -0.13의 발생 비율을 기록했습니다. 이는 현금 전환이 양호하다는 것을 의미하며, 잉여현금흐름이 지난해 이익을 크게 상회했음을 의미합니다. 즉, 이 기간 동안 1,100억 원의 잉여현금흐름을 창출해 당기순이익 350억 원을 크게 상회했습니다. 특히 동성화학은 지난해 잉여현금흐름이 마이너스였기 때문에 올해 창출한 1,100억 원은 반가운 개선입니다.
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 동성화학의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
동성화학의 이익 성과에 대한 우리의 견해
동성화학의 잉여현금흐름은 위에서 살펴본 바와 같이 견조하며, 잉여현금흐름이 양호하다는 것을 의미합니다. 이를 바탕으로 동성화학의 법정 이익은 실제로는 이익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 높다고 판단됩니다! 게다가 동성화학의 주당순이익은 지난 3년 동안 매우 인상적인 속도로 성장했습니다. 결국, 이 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 주식을 분석할 때는 관련된 위험에 주목할 필요가 있다는 점을 명심하세요. 예를 들어 동성화학에는 주의해야 할 경고 신호가 1개 있습니다.
오늘은 동성화학의 이익의 성격을 더 잘 이해하기 위해 하나의 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 발견할 수 있는 것은 언제나 더 많습니다. 예를 들어, 많은 사람들이 높은 자기자본이익률을 기업 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 종목을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.