히스틸(KRX:071090) 실적을 둘러싼 우려들

하이스틸(KRX:071090)의 양호한 이익 수치는 투자자들에게 놀라움을 안겨주지는 못했습니다. 그러나 법정 이익 수치가 모든 것을 말해주지는 않으며, 주주들이 우려할 만한 몇 가지 요인을 발견했습니다.

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비정상적인 항목이 수익에 어떤 영향을 미칠까요?

법정 수치 이상의 히스틸의 이익을 이해하려면 지난 12개월 동안 15억 원 상당의 비정상적인 항목에서 법정 이익이 발생했다는 점에 주목하는 것이 중요합니다. 저희는 수익이 증가하는 것을 좋아하지만, 비정상적인 항목이 큰 기여를 한 경우에는 조금 더 신중을 기하는 경향이 있습니다. 수천 개의 상장 기업을 대상으로 수치를 분석한 결과, 특정 연도의 특이한 항목으로 인한 이익 증가가 다음 해에도 반복되지 않는 경우가 많았습니다. 결국, 이것이 바로 회계 용어가 의미하는 바입니다. 히스틸은 2025년 6월까지 수익에 비해 이례적인 항목의 기여도가 상당히 높았습니다. 결과적으로 비정상적인 항목으로 인해 법정 이익이 다른 경우보다 훨씬 더 많이 발생하고 있다고 추측할 수 있습니다.

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히스틸의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 설명한 바와 같이, 우리는 상당한 양의 특이한 항목으로 인해 HisteelLtd의 수익이 기본 수익성에 대한 잘못된 가이드라고 생각합니다. 따라서 HisteelLtd의 기본 수익력이 법정 이익보다 낮을 수 있다고 생각합니다. 좋은 소식은 이전 손실에도 불구하고 지난 12개월 동안 수익을 올렸다는 것입니다. 이 글의 목표는 법정 이익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만, 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 이를 염두에 두고 리스크를 철저히 이해하지 않는다면 주식 투자를 고려하지 않을 것입니다. 저희가 조사한 결과, 히스틸 주식에 대한 3가지 경고 신호 (1개는 약간 불쾌합니다!)를 발견했으며, 이 경고 신호에 주의를 기울일 필요가 있다고 생각합니다.

오늘은 단일 데이터 포인트를 확대하여 히스틸의 수익의 본질을 더 잘 이해해 보았습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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