한국철강주식회사 (KRX:025890) 최근 26% 가격 급락으로 너무 빨리 달렸을 수 있습니다.

한국철강주식회사(KRX:025890) 주가는 그 전 비교적 양호했던 기간 이후 26% 하락하며 끔찍한 한 달을 보냈습니다. 지난 12개월 동안 주식을 보유했던 주주들은 보상은커녕 25%의 주가 하락에 시달리고 있습니다.

이렇게 큰 폭의 주가 하락에도 불구하고 국내 금속 및 광업의 주가수익비율(P/S) 중앙값이 약 0.3배로 비슷한 상황에서 한국철강의 0.4배라는 주가매출비율(이하 "P/S")이 큰 의미가 있다고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 그러나 P/S에 대한 합리적 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.

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한국철강의 P/S는 주주에게 어떤 의미인가?

지난 한 해 동안 가시적인 성장이 없었던 한국철강의 매출은 인상적이지 않았다고 말해야 할 것입니다. 많은 사람들이 앞으로의 매출 실적이 기껏해야 대부분의 다른 기업들과 비슷할 것으로 예상하기 때문에 P/S가 상승하지 못하고 있는 것일 수 있습니다. 한국철강을 낙관적으로 보는 사람들은 이것이 사실이 아니기를 바라며 더 낮은 밸류에이션에서 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

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한국철강에 대한 매출 성장이 예상되나요?

한국철강과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 한국철강의 매출 성장은 거의 없었다는 것을 알 수 있습니다. 다행히도 지난 12개월 동안 매출은 3년 전보다 총 51% 증가했습니다. 따라서 주주들은 기뻐할 것이지만 지난 12개월에 대해 생각해 볼 질문도 있을 것입니다.

향후 12개월 동안 17% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 회사의 모멘텀은 약합니다.

이 정보를 통해 한국철강이 업계와 상당히 유사한 주가순자산비율(P/S)에서 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 최근 성장률이 상당히 제한적이라는 점을 무시하고 주식 노출에 대한 대가를 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 만약 P/S가 최근 성장률에 더 근접한 수준까지 하락한다면 투자자들은 향후 실망할 수 있습니다.

최종 결론

주가가 절벽 아래로 떨어지면서 한국철강의 주가순자산비율은 다른 금속 및 광업종과 비슷해 보입니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 기준이 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.

한국철강의 최근 3년간 성장률이 업계 전체 전망치보다 낮기 때문에 평균 P/S가 다소 의외라는 것을 알 수 있습니다. 업계 성장률보다 더딘 매출 부진으로 주가가 하락할 위험이 있다고 판단되면 주가수익비율(P/S)이 기대치에 부합하는 수준으로 회복될 것으로 예상합니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 주가 하락 가능성이 상당히 커져 주주들이 위험에 처하게 될 것입니다.

다른 리스크도 존재할 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 한국철강에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호를 확인했습니다.

물론 수익성이 높고 수익이 크게 성장한 기업은 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업들에 대한 이 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다 .

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