대창(KRX:012800) 실적의 기저에 문제가 있다고 생각합니다.

대창(KRX:012800)의 주가는 실적 호조에도 불구하고 별다른 움직임을 보이지 않고 있습니다. 이는 주주들이 몇 가지 우려스러운 요인을 발견했기 때문일 수 있다는 분석이 있습니다.

비정상적인 항목이 수익에 미치는 영향

대창의 수익 결과를 제대로 이해하려면 비정상적인 항목으로 인한 82억 원의 이익을 고려해야 합니다. 높은 수익은 언제나 좋지만, 비정상적인 항목의 큰 기여는 때때로 우리의 열정을 꺾습니다. 수천 개의 상장기업을 대상으로 수치를 분석한 결과, 특정 연도에 이례적인 항목으로 인한 이익 증가가 다음 해에 반복되지 않는 경우가 많았습니다. 이러한 상승이 '이례적'이라는 점을 감안하면 예상한 대로입니다. 따라서 이러한 비정상적인 항목이 올해에 다시 나타나지 않는다고 가정하면, 내년에는 수익이 약해질 것으로 예상할 수 있습니다(즉, 비즈니스 성장이 없을 경우).

참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 대창의 대차 대조표 분석으로 이동합니다.

대창의 수익 성과에 대한 우리의 견해

대창의 법정 이익은 비정상적인 항목의 이익 증가로 인해 왜곡된 측면이 있습니다. 따라서 대창의 실제 기저 수익력은 실제로 법정 이익보다 낮을 가능성이 있습니다. 좋은 소식은 이전 손실에도 불구하고 지난 12개월 동안 이익을 냈다는 것입니다. 물론 수익 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 대창을 더 깊이 분석하고 싶다면 현재 대창이 직면하고 있는 리스크도 살펴봐야 합니다. 저희는 조사를 통해 대창에 대해 4가지 경고 신호 (2가지는 잠재적으로 심각합니다!)를 발견했으며, 이 중 2가지는 주의를 기울일 필요가 있다고 판단했습니다.

오늘은 대창의 수익의 본질을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 좋은 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 자기자본 수익률이 높은 기업 무료 모음 또는 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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