HDC 홀딩스(KRX:012630) 주주들은 지난 한 달 동안 25%의 주가 상승으로 인내심을 보상받았습니다. 지난 30일 동안 연간 상승률은 68%로 매우 가파르게 상승했습니다.
국내 기업 중 거의 절반이 12배 이상의 주가수익비율(P/E)을 가지고 있고 심지어 23배가 넘는 주가수익비율도 드문 일이 아니기 때문에 이러한 주가 반등에도 불구하고 HDC홀딩스는 현재 4.4배의 주가수익비율로 여전히 매우 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 크게 낮아진 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 매우 견조한 실적 성장세를 보이고 있는 HDC주식회사는 매우 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 실적 호조세가 크게 둔화될 것으로 예상하면서 P/E를 억누르고 있는 것일 수 있습니다. 만약 그런 일이 일어나지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향성에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.
성장이 낮은 P/E와 일치할까요?
HDC주식회사와 같은 주가수익비율이 합리적이라고 간주되려면 기업의 실적이 시장보다 훨씬 낮아야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 81%라는 이례적인 상승률을 기록했습니다. 최근 3년 동안의 주당순이익도 단기 실적에 힘입어 전반적으로 12% 상승했습니다. 따라서 최근의 수익 증가는 상당히 고무적이라고 할 수 있습니다.
최근의 중기 수익 궤적을 광범위한 시장의 1년 성장률 전망치인 31%와 비교하면 연간 기준으로 보면 눈에 띄게 덜 매력적이라는 것을 알 수 있습니다.
이 정보를 통해 HDC주식회사가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 많은 주주들이 주가가 계속 하락할 것이라고 믿는 주식을 보유하는 것을 불편해하는 것 같습니다.
최종 단어
최근 주가 급등에도 불구하고 HDC HOLDINGSLtd의 P/E는 여전히 바닥을 맴돌고 있습니다. 일반적으로 우리는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
예상대로 최근 3년간의 성장률이 시장 전망치보다 낮다는 약점 때문에 HDC HOLDINGSLtd의 낮은 주가수익비율이 유지되고 있는 것으로 판단됩니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 실적 개선 가능성이 크지 않다고 판단하고 있습니다. 최근의 중기 실적 추세가 지속된다면 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
의견을 결정하기 전에 HDC HOLDINGSLtd에 대해 알아야 할 3가지 경고 신호 (2개는 잠재적으로 심각함!)를 발견했습니다.
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