율촌화학(주)(KRX:008730) 주가는 지난 한 달 동안 정말 놀라운 상승세를 보였다.(KRX:008730) 주가는 그 전 불안정한 기간 이후 54% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 더 거슬러 올라가면 지난 12개월 동안의 12% 상승은 지난 30일 동안의 강세에도 불구하고 그리 나쁘지 않은 수준입니다.
주가 반등 이후 국내 포장업종 기업의 거의 절반이 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.4배 미만인 상황에서 율촌화학은 1.7배의 P/S 비율로 조사할 가치가 없는 주식으로 간주될 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
율촌화학의 최근 실적은 어떻습니까?
율촌화학은 최근 견고한 속도로 매출을 늘리면서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 아마도 시장에서는 이러한 양호한 매출 실적이 단기적으로 업황을 상회할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 유지되고 있는 것으로 보입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
율촌화학에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대해 살펴보세요.매출 성장 메트릭은 높은 P/S에 대해 무엇을 알려줄까요?
율촌화학처럼 높은 P/S를 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 능가하는 궤도에 올랐을 때입니다.
돌이켜보면 작년은 회사의 수익에 18%라는 이례적인 상승을 가져왔습니다. 하지만 최근 3년 동안 총 수익이 17%나 감소한 것을 감안하면 이것만으로는 충분하지 않았습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.
이러한 중기 매출 궤적을 업계 전반의 1년 성장률 전망치인 31%와 비교해보면 불쾌한 모습입니다.
이를 고려할 때, 율촌화학의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 것은 놀라운 일입니다. 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 주가보다 훨씬 더 강세를 보이고 있으며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 최근 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
율촌화학의 P/S에서 배울 수 있는 것은?
율촌화학 주가는 북쪽 방향으로 큰 발걸음을 내디뎠지만 그 결과 P/S는 상승했습니다. 주가매출비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장이 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
율촌화학은 최근 매출이 중기적으로 감소하고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있음을 확인했습니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침할 가능성이 높지 않기 때문에 높은 P/S가 불편합니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 될 것입니다.
예를 들어, 율촌화학은 두 가지 경고 신호가 있으므로 항상 위험에 유의해야 합니다.
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