삼아알미늄(KRX:006110) 주주들은 최근 한 달 동안 주가가 28% 반등했지만, 여전히 최근 하락분을 만회하기 위해 고군분투하고 있는 것을 보고 기뻐하고 있습니다. 하지만 지난 12개월 동안 53%의 주가 하락으로 장기 주주들의 주식 가치가 하락했다는 사실에는 변함이 없습니다.
삼아알미늄의 주가 반등 이후, 국내 금속 및 광업종 기업의 거의 절반이 0.3배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 감안하면 삼아알미늄이 3.1배의 주가순자산비율을 가진 종목이라고 생각해도 용서받을 수 있습니다. 그러나 P/S가 상당히 높은 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
삼아알미늄의 실적 추이
예를 들어, 최근 삼아알미늄의 수익이 감소하고 있는 것은 생각해 볼 필요가 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 장래에 더 넓은 산업을 능가할 만큼 충분히 잘할 것이라고 생각하기 때문에 P/S가 높다는 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 상당히 불안해할 수 있습니다.
삼아 알루미늄에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출, 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.삼아 알루미늄의 매출 성장 추세는 어떻습니까?
삼아알미늄과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 지난해 삼아알미늄의 매출 성장률을 살펴보면, 11%라는 실망스러운 감소율을 기록해 기대에 부풀어 있을 만한 수준은 아니었습니다. 이는 장기적으로 볼 때 여전히 주목할 만한 19%의 매출 성장률을 기록했기 때문에 장기적으로 볼 때 좋은 흐름을 이어가던 것에 찬물을 끼얹었습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 매출을 성장시키는 데 좋은 일을 해왔다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
이는 내년에 16% 성장할 것으로 예상되는 나머지 업계와는 대조적이며, 이는 최근 회사의 중기 연평균 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.
이러한 정보를 바탕으로 삼아알미늄이 업계보다 높은 주가순자산비율(P/S)에서 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 상당히 제한된 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있는 것으로 보입니다. 최근 매출 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
삼아알미늄의 P/S는 투자자에게 무엇을 의미할까?
삼아알미늄의 주가순자산비율은 지난 한 달 동안 주가 상승에 힘입어 큰 폭으로 상승했습니다. 일반적으로 주가매출비율은 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
삼아알미늄이 현재 업종 대비 높은 P/S에서 거래되고 있다는 사실은 최근 3년간 성장률이 업계 전체 전망치보다 낮기 때문에 이상합니다. 업종 매출 성장은 느리지만 P/S가 높으면 주가가 하락해 P/S가 낮아질 위험이 상당히 높습니다. 최근의 중기 수익 추세가 계속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 됩니다.
항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 삼아알미늄에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다.
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