덕성(KRX:004830)의 27% 주가 급등은 합산되지 않습니다.

덕성 주식회사(KRX:004830) 주가는 그 전 불안한 시기를 보낸 후 27% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 조금 더 되돌아보면 지난 1년 동안 주가가 82% 상승한 것은 고무적인 일입니다.

국내 기업의 절반 가까이가 14배 미만의 주가수익비율(이하 'P/E')을 기록하고 있다는 점을 감안하면 덕성의 주가수익비율이 65.4배에 달해 완전히 피해야 할 종목으로 간주할 수도 있습니다. 하지만 높은 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

예를 들어, 최근 덕성의 실적이 하락하고 있다는 점을 고려해야 합니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 덕성산업이 가까운 미래에 시장 전반을 능가할 만큼의 실적을 낼 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있다는 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 상당히 불안해할 수 있습니다.

덕성에 대한 최신 분석 보기

현재 덕성에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대해 살펴보세요.

덕성의 성장 추세는 어떻습니까?

덕성의 P/E 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있는 것으로, 시장보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 것으로 예상됩니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 63%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 이는 지난 3년 동안 주당순이익이 총 47% 감소하면서 장기적으로도 수익이 하락했음을 의미합니다. 따라서 주주들은 중기적인 수익 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.

반면, 나머지 시장은 내년에 37% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기 실적 하락이 크게 부각되고 있습니다.

이러한 정보를 바탕으로 덕성이 시장보다 높은 P/E에서 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. 최근 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 P/E가 하락할 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.

덕성의 P/E에 대한 결론

덕성산업의 주가는 최근 좋은 모멘텀을 구축하면서 주가수익비율(P/E)이 크게 부풀려졌습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

덕성의 최근 실적이 중기적으로 하락세를 보였기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 주가수익비율에서 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 실적이 역성장하고 시장 전망치를 하회할 경우 주가가 하락할 위험이 있어 높은 P/E가 낮아질 것으로 판단됩니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.

고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 덕성에 투자하기 전에 알아야 할 3가지 경고 신호 (1개는 중요!)를 발견했습니다.

물론 덕성보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 견조하게 성장하고 있는 다른 기업들을 모아놓은 이 무료 컬렉션을 참고하시기 바랍니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 내용이 궁금하신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.