HLB GLOBAL (KRX :003580)은 상당한 부채를 안고 있습니다.

하워드 막스는 주가 변동성에 대해 걱정하기보다는 '영구적인 손실 가능성이 내가 걱정하는 리스크이며, 내가 아는 모든 실제 투자자들이 걱정하는 리스크'라고 말했을 때 이를 잘 표현했습니다. 기업이 무너지면 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 위험도를 고려하는 것은 당연한 일입니다. 우리는 HLB GLOBAL Co.(KRX:003580)는 사업에서 부채를 사용하고 있습니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

인공지능은 곧 의료를 바꿀 것입니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 남아 있다는 것입니다.

부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?

부채 및 기타 부채는 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 비즈니스에 위험 요소가 됩니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

HLB GLOBAL은 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2025년 3월 HLB GLOBAL의 부채는 197억 원으로 1년 전의 331억 원에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 145억 원의 현금을 보유하고 있기 때문에 순부채는 약 52억 1천만 원으로 더 적습니다.

HLB GLOBAL의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 HLB GLOBAL은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 311억 원, 그 이후에는 407억 원의 부채가 만기가 도래하는 것으로 나타났습니다. 반면에 현금 145억 원과 1년 이내에 만기가 도래하는 매출채권 72억 9천만 원이 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 매출채권의 합계보다 133억 원 더 많습니다.

물론 에이치엘비글로벌의 시가총액은 1,348억 원이므로 이러한 부채는 관리 가능한 수준일 수 있습니다. 하지만 시간이 지남에 따라 변화할 수 있으므로 대차대조표의 건전성을 계속 주시할 필요가 있다고 생각합니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 하지만 부채를 완전히 분리해서 볼 수는 없습니다. HLB GLOBAL은 부채를 상환하기 위해 수익이 필요하기 때문입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해 보시기 바랍니다.

HLB GLOBAL에 대한 최신 분석 보기

12개월 동안 HLB GLOBAL은 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 3.5%의 수익률인 940억 원의 수익을 기록했습니다. 이 성장률은 저희 취향에는 다소 느리지만, 세상을 만들기 위해서는 모든 유형이 필요합니다.

주의 Emptor

지난 12개월 동안 HLB GLOBAL은 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT) 손실을 기록했습니다. 구체적으로 EBIT 손실은 96억 원에 달했습니다. 이 수치를 보고 대차대조표의 현금 대비 부채를 떠올려 보면, 이 회사가 부채를 보유하고 있다는 것은 현명하지 않은 것 같습니다. 시간이 지나면 개선될 수 있겠지만, 솔직히 대차대조표가 적정 수준과는 거리가 멀다고 생각합니다. 지난 12개월 동안 95억 원의 마이너스 잉여현금흐름이 발생했다는 점도 주의가 필요한 이유 중 하나입니다. 따라서 저희는 이 주식을 매우 위험하다고 생각한다고 말씀드리는 것으로 충분합니다. 재무제표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어, 저희는 HLB GLOBAL에 대해 두 가지 경고 신호 (하나는 우리를 약간 불편하게 함)를 확인했습니다.

그럼에도 불구하고 견고한 대차 대조표를 보유한 빠르게 성장하는 회사에 더 관심이 있다면 지체 없이 순 현금 성장 주식 목록을 확인하세요.

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