낙관적 투자자들은 SUN&L Co. (KRX : 002820) 주가는 38 % 상승했지만 성장은 부족합니다.

썬앤엘(SUN&L Co., Ltd.(KRX:002820) 주가는 지난달에만 38% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 조금 더 거슬러 올라가면 작년에 주가가 32% 상승한 것도 고무적입니다.

이렇게 큰 폭의 주가 상승에도 불구하고 현재 썬앤일의 주가매출비율(이하 'P/S')은 0.1배로, 국내 임업 업종 평균 P/S가 0.3배 정도인 것과 비교하면 상당히 '중간 수준'이라고 해도 과언이 아닙니다. 하지만, 투자자들이 뚜렷한 기회를 놓치거나 큰 비용을 치르는 실수를 범할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.

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최근 SUN&L의 실적은 어땠나요?

예를 들어, 작년에 SUN&L의 수익은 악화되었으며 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 장래에 더 넓은 산업에 부합할 수 있을 것으로 생각하기 때문에 P/S가 적정 수준일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.

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SUN&L의 매출 성장 추세는 어떻게 되나요?

P/S 비율을 정당화하기 위해 SUN&L은 업계와 유사한 성장률을 기록해야 합니다.

지난 한 해를 돌이켜보면 회사의 수익은 실망스러운 15% 감소를 기록했습니다. 그 결과 3년 전의 매출도 전체적으로 1.1% 감소했습니다. 따라서 최근의 매출 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.

향후 12개월 동안 14% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면 최근 중기 매출 실적을 기준으로 한 회사의 하향 모멘텀은 냉정한 그림입니다.

이러한 정보에 비추어 볼 때 SUN&L이 업계와 상당히 유사한 주가순자산비율(P/S)에서 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. 최근 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 P/S가 하락할 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.

썬앤일의 주가수익비율에 대한 결론

주가가 크게 상승하여 현재 SUN&L의 P/S는 업계 중앙값 범위 내로 돌아왔습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자가 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

업계 전체가 중기적으로 매출이 감소할 것으로 예상되는 반면, SUN&L은 다른 업계와 비슷한 수준의 P/S 비율로 거래되고 있다는 점이 의외입니다. 업계 성장 전망의 맥락에서 매출이 역성장하는 것을 볼 때, 향후 주가 하락 가능성을 예상하고 적당한 P/S를 낮추는 것이 합리적입니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 투자자들은 주가를 적정 가치로 받아들이기 어려울 것입니다.

고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 투자하기 전에 알아야 할 SUN&L에 대한 2 가지 경고 신호 (1 개는 중요 함!)를 발견했습니다.

이러한 위험 요소로 인해 SUN&L에 대한 의견을 재고하게 된다면 대화형 우량주 목록을 살펴보고 다른 종목에 대한 아이디어를 얻으세요.

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