금양기업에 대한 신뢰가 부족하다. (KRX:001570) 주가가 30% 하락함에 따라

일부 주주들의 성가심에 금양( 주)(KRX:001570)의 주가가 한 달 새 30%나 하락했다 .(KRX:001570) 주가는 지난 한 달 동안 30%나 하락하며 끔찍한 행보를 이어가고 있습니다. 최근의 하락은 그 기간 동안 79%의 손실을 입은 주주들에게 비참한 12개월을 마무리합니다.

주가가 크게 하락했지만, 국내 화학업종 기업의 거의 절반이 0.6배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 고려하면 금양이 6.9배의 주가순자산비율(P/S)을 가진 종목이라고 생각해도 용서받을 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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금양의 최근 실적은 어땠나요?

예를 들어 최근 금양의 수익이 감소하면서 재무 실적이 좋지 않았다고 가정해 봅시다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 장래에 더 넓은 산업을 능가할 만큼의 실적을 낼 것이라고 생각하기 때문에 P/S가 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.

금양에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

금양에 대한 충분한 수익 성장이 예상되나요?

금양과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업이 업계 평균을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

돌이켜보면, 지난해 금양의 수익은 2.5%라는 실망스러운 감소율을 기록했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 매출이 22% 감소했기 때문에 장기적으로도 수익이 감소했음을 의미합니다. 따라서 최근의 매출 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.

향후 12개월 동안 16% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 매출 실적을 기준으로 한 회사의 하향 모멘텀은 냉정한 상황입니다.

이를 감안할 때 금양의 주가순자산비율(P/S)이 동종업계 대비 높은 것은 우려스러운 부분입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. 최근의 매출 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

주요 시사점

주가 급락은 금양의 매우 높은 주가순자산비율(P/S)을 낮추는 데 거의 영향을 미치지 않았습니다. 주가매출비율만 가지고 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

금양은 최근 매출이 중기적으로 감소하고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있음을 확인했습니다. 매출이 역성장하고 업계 전망치를 하회하는 것을 볼 때, 주가 하락 가능성이 매우 현실화되어 P/S가 다시 합리적 영역으로 돌아올 수 있다고 생각합니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 기존 주주들의 투자에 상당한 위험을 초래할 수 있으며, 잠재 투자자들은 현재 주식 가치를 받아들이기 어려울 것입니다.

항상 상존하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 금양에서 두 가지 경고 신호를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

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