현재 동양물산기업 (KRX:001520)의 주가매출비율(이하 "P/S")은 0.2배로, 국내 기초소재 업종 평균 P/S가 0.4배 정도인 것을 감안하면 상당히 '중간 수준'이라고 해도 과언이 아닙니다. 그러나 P/S에 대한 합리적 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.
동양의 최근 실적은 어떤 모습인가요?
동양의 수익은 작년에 꾸준한 속도로 증가했으며 이는 일반적으로 나쁘지 않은 결과입니다. 많은 사람들이 향후에도 대부분의 다른 기업과 비슷한 수준의 매출 실적을 기록할 것으로 예상하기 때문에 P/S가 상승하지 못하고 있는 것일 수 있습니다. 동양에 대해 강세를 보이는 사람들은 이것이 사실이 아니기를 바라며 더 낮은 밸류에이션으로 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
애널리스트의 예측은 없지만 동양의 수익, 매출, 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 동향이 동양의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.수익 예측이 P/S 비율과 일치하나요?
동양과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 과거를 돌아보면, 동양은 작년에 5.9%의 높은 매출 성장률을 기록했습니다. 최근 3년 동안의 매출도 단기 실적에 힘입어 전체적으로 38%의 우수한 상승률을 보였습니다. 따라서 최근의 매출 성장은 이 회사에게 매우 훌륭하다고 말할 수 있습니다.
최근의 중기 매출 상승 추세를 업계 전반의 1년간 매출 감소 전망치인 2.4%와 비교해보면, 이 같은 성장세가 지속되는 동안에는 매우 양호한 모습을 보일 것으로 보입니다.
이를 감안할 때 동양의 주가수익비율(P/S)이 동종업계와 비슷하다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 산업 전반의 위축에도 불구하고 동양이 최근의 플러스 성장률을 유지할 수 있다고 확신하지 못하는 것 같습니다.
핵심 테이크아웃
주가매출비율의 힘은 주로 밸류에이션 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 가늠하는 데에 있다고 할 수 있습니다.
동양에 대한 조사 결과, 중기적으로 매출이 증가해도 업계 평균보다 P/S가 높지 않은 것으로 나타났는데, 이는 업계가 위축될 것으로 예상되는 상황에서 놀라운 결과입니다. 어려움을 겪고 있는 산업에서 플러스 성장을 기록했지만 평균적인 P/S에 불과한 경우, 잠재적인 리스크가 P/S 비율에 압력을 가하고 있을 수 있다고 가정합니다. 아마도 회사가 최근의 흐름을 유지하며 광범위한 업계 혼란의 흐름을 헤쳐나갈 수 있을지에 대해 다소 주저하는 것일 수 있습니다. 적어도 가격 하락의 위험은 진정된 것으로 보이지만 투자자들은 향후 수익이 다소 변동성을 보일 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
다른 리스크는 어떤가요? 모든 기업에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 동양에 대해 두 가지 경고 신호 (이 중 하나는 잠재적으로 심각한 위험입니다!)를 발견했습니다.
과거에 견조한 수익 성장세를 보인 기업이 마음에 드신다면, 수익 성장세가 강하고 주가수익비율이 낮은 다른 기업들을 모아놓은 이 무료 자료도 참고하시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Tongyang 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com
This article has been translated from its original English version, which you can find here.