차분한 시장 반응은 씨알홀딩스(KRX:000480)의 최근 실적에 서프라이즈가 없었다는 것을 시사합니다. 우리의 분석에 따르면 투자자는 부드러운 이익 수치와 함께 숫자의 다른 근본적인 약점을 알고 있어야합니다.
비정상적인 항목이 수익에 어떤 영향을 미칠까요?
중요한 것은 데이터에 따르면 CR홀딩스의 수익이 작년 한 해 동안 비정상적인 항목으로 인해 75억 원이 증가했다는 것입니다. 일반적으로 수익이 높을수록 낙관적이라는 사실을 부인할 수는 없지만, 수익이 지속 가능한 것이라면 더 좋겠습니다. 수천 개의 상장 기업을 대상으로 수치를 분석한 결과, 특정 연도의 특이한 항목으로 인한 수익 증가가 다음 해에도 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 결국, 이것이 바로 회계 용어가 의미하는 바입니다. 따라서 이러한 비정상적인 항목이 올해에 다시 나타나지 않는다고 가정하면 내년에는 수익이 약화될 것으로 예상할 수 있습니다(즉, 비즈니스 성장이 없을 경우).
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 CR 홀딩스의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
CR 홀딩스의 수익 성과에 대한 우리의 견해
CR 홀딩스의 법정 수익은 비정상적인 항목으로 인해 수익이 왜곡된 것이 사실입니다. 따라서 CR 홀딩스의 실제 기본 수익력은 실제로 법정 이익보다 적을 가능성이 있습니다. 안타깝게도 지난 12개월 동안 주당순이익은 감소했습니다. 이 글의 목표는 법정 이익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만, 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현 시점에서 CR 홀딩스가 직면한 리스크를 고려하는 것도 마찬가지로 중요합니다. 이를 위해 CR 홀딩스에서 발견한5가지 경고 신호 (우리를 불편하게 만드는 3가지 포함)에 대해 알아볼 필요가 있습니다.
오늘은 CR 홀딩스의 수익의 본질을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자 지분이 많은 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 CR Holdings 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.