석경에이티(코스닥:357550)의 이익은 근본적인 문제를 드러내지 않을 수 있다.

석경에이티( 코스닥:357550)가 최근 발표한 실적은 견조했지만 주가는 예상보다 크게 움직이지 않았다 .(코스닥:357550)의 최근 실적은 견조했지만 주가는 예상만큼 많이 움직이지 않았습니다. 우리는 주주들이 법정 이익 수치 외에 몇 가지 우려스러운 요소를 발견했다고 생각합니다.

트럼프는 미국의 석유와 가스를 '개발'하겠다고 공언했고, 이 15개 미국 주식은 수혜를 받을 수 있는 개발 호재가 있습니다.

석경 AT의 수익 확대하기

금융 전문가라면 이미 알고 있듯이 현금 흐름 발생 비율은 회사의 잉여 현금 흐름 (FCF)이 이익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 빼고 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 기업의 이익 중 잉여현금흐름으로 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.

따라서 기업의 발생주의 비율이 마이너스이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생주의 비율이 플러스이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 발생주의 비율이 0보다 높다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생주의 비율이 상대적으로 높다면 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 특히, 일반적으로 발생률이 높으면 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.

2025년 6월까지 1년간 석경에이티의 발생률은 0.41이었습니다. 통계적으로 볼 때 이는 향후 수익에 마이너스입니다. 즉, 해당 기간 동안 잉여현금흐름을 한 푼도 창출하지 못했다는 뜻입니다. 44억 2천만 원의 이익을 보고했지만, 잉여현금흐름을 살펴보면 실제로는 작년에 70억 원을 소진한 것으로 나타났습니다. 한 가지 주목할 점은 석경에이티가 1년 전에도 2억 4,600만 원의 잉여현금흐름을 창출했으니 적어도 과거에는 그럭저럭 해왔다는 점입니다.

그렇다면 애널리스트들은 향후 수익성 측면에서 어떤 전망을 내놓고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

석경 AT의 수익성에 대한 우리의 견해

앞서 분명히 밝혔듯이 석경에이티가 작년의 이익을 잉여현금흐름으로 뒷받침하지 못했다는 점이 다소 우려스럽습니다. 이러한 이유로 우리는 숙경 AT의 법정 이익이 기본 수익력에 대한 나쁜 가이드가 될 수 있으며 투자자들에게 회사에 대해 지나치게 긍정적 인 인상을 줄 수 있다고 생각합니다. 하지만 적어도 지난 3년간 주당순이익이 연평균 57% 성장했다는 점에서 투자자들은 위안을 삼을 수 있습니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소 외에도 여러 가지를 고려하는 것이 중요합니다. 주식을 분석할 때는 관련된 위험에 주목할 필요가 있다는 점을 명심하세요. 심플리 월스트리트에서는 석경에이티에 대한 경고 신호를 1 개 발견했으며, 이는 귀하의 관심을받을 가치가 있다고 생각합니다.

이 노트는 숙경 AT의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소 만 살펴 보았습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들이 높은 자기자본이익률을 기업 경제성이 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가는 것'을 좋아하고 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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