국내 화학업종 기업의 절반 가까이가 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.7배 미만인 상황에서, NDFOS (코스닥:238090)를 피해야 할 종목으로 고려할 수 있다.(코스닥:238090)는 1.8배의 P/S 비율로 잠재적으로 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 대한 합리적 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
NDFOS의 실적 추이
예를 들어, 작년에 NDFOS의 수익은 악화되었으며 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 많은 사람들이 향후에도 여전히 대부분의 다른 회사를 능가할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 붕괴되는 것을 막고 있을 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 것이니까요.
애널리스트의 예측은 없지만, NDFOS의 수익, 수익 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하여 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?
높은 P/S 비율을 정당화하기 위해 NDFOS는 업계 평균을 뛰어넘는 인상적인 성장을 보여야 합니다.
지난 해 재무를 검토하면서 저희는 회사의 수익이 35% 수준으로 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 그 결과 3년 전의 매출도 전체적으로 16% 감소했습니다. 따라서 최근의 매출 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
이러한 중기 매출 궤적을 업계 전반의 1년 성장률 전망치인 27%와 비교해보면 좋지 않은 모습임을 알 수 있습니다.
이를 염두에 두면 NDFOS의 주가순자산비율(P/S)이 동종 업계 평균을 초과하는 것이 우려스럽습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. P/S가 최근 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어지면 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.
NDFOS의 P/S는 투자자에게 어떤 의미인가요?
주가매출비율의 힘은 주로 밸류에이션 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.
NDFOS를 조사한 결과, 중기적으로 매출이 감소하더라도 업계가 성장할 것이라는 점을 감안하면 예상만큼 낮은 주가순자산비율을 기록하지는 않을 것으로 보입니다. 수익이 역성장하고 업계 전망치를 밑돌면 주가가 하락할 가능성이 매우 높아져 주가수익비율이 다시 합리적인 영역으로 돌아올 수 있다고 생각합니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 기존 주주들의 투자에 상당한 위험을 초래할 것이며, 잠재적 투자자들은 현재 주식 가치를 받아들이기 어려울 것입니다.
고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 여기에 투자하기 전에 알아야 할 NDFOS에 대한 두 가지 경고 신호 (하나는 우려되는 사항입니다!)를 발견했습니다.
NDFOS의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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