PJ 메탈 (코스닥 : 128660) 주주들은 법정 이익보다 더 깊이 파고들 수 있습니다.

피제이메탈 (코스닥:128660)의 견조한 실적 발표에 따라 시장은 주가에 반응했다.(코스닥:128660)의 견조한 실적 발표 이후 시장은 주가를 끌어올리며 반응했습니다. 그러나 이익의 기저에 몇 가지 우려스러운 요소가 발견되었기 때문에 주주들은 신중해야 한다고 생각합니다.

PJ메탈에 대한 최신 분석을 확인해 보세요.

PJ Metal의 수익에 대한 현금 흐름 검토

금융 전문가라면 이미 알고 있듯이 현금 흐름의 발생 비율은 회사의 잉여 현금 흐름 (FCF)이 수익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 뺀 다음 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 현금 흐름에서 발생하는 비율을 '비FCF 이익 비율'이라고 생각할 수 있습니다.

따라서 기업의 발생률이 마이너스이면 좋은 것이고, 발생률이 플러스이면 나쁜 것으로 간주합니다. 발생률이 0보다 높다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생률이 상대적으로 높은 기업은 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생률이 높으면 수익이 감소하거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.

2023년 12월까지 1년간 PJ Metal의 발생주의 비율은 0.30이었습니다. 따라서 잉여현금흐름이 법정 이익보다 현저히 낮아 이 이익 수치가 실제로 얼마나 유용한지에 대한 의문이 제기됩니다. 지난 12개월 동안에는 위에서 언급한 140억 원의 이익에도 불구하고 실제로 200억 원의 잉여현금흐름이 유출되어 마이너스 잉여현금흐름을 기록했습니다. 또한 작년에도 잉여현금흐름이 마이너스였다는 점을 감안하면 주주들이 200억 원의 유출로 인해 불편을 느꼈다면 이해할 수 있습니다.

참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 PJ메탈의 대차대조표 분석으로 이동합니다.

PJ메탈의 수익 성과에 대한 우리의 견해

지난 12개월 동안의 PJ Metal의 발생 비율은 현금 전환이 이상적이지 않다는 것을 의미하며, 이는 수익에 대한 우리의 관점에서 볼 때 부정적입니다. 이 때문에 우리는 PJ Metal의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 나은 것일 수 있다고 생각합니다. 한 가지 다행인 점은 완벽한 지표는 아니지만 작년 한 해 동안의 주당순이익 성장이 매우 훌륭했다는 것입니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소 외에도 여러 가지를 고려해야 합니다. 따라서 회사에 대해 더 많은 분석을 하고 싶다면 관련된 위험에 대한 정보를 파악하는 것이 중요합니다. PJ Metal은 투자 분석에서 7 가지 경고 신호를 보이고 있으며 그중 3 가지는 무시해서는 안됩니다...

오늘은 PJ Metal의 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.