(코스닥:121850)의 가격은 수익과 조화를 이루지 못합니다.

국내 화학업종 기업의 절반 가까이가 0.8배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 고려하면 코와이제이(코스닥:121850)의 2.1배는 매력적인 투자기회처럼 보이지 않을 수 있습니다. 그러나 P/S가 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가적인 조사가 필요합니다.

KOYJ에 대한 최신 분석 보기

KOYJ의 실적

최근 KOYJ의 수익이 매우 가파르게 상승하고 있어 상당히 유리한 시기입니다. 투자자들은 이러한 강력한 매출 성장이 가까운 미래에 더 넓은 산업을 능가하기에 충분할 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 높을 것입니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자들은 주식에 너무 많은 돈을 지불하게 될 수도 있습니다.

애널리스트의 예측은 없지만, KOYJ의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?

P/S 비율을 정당화하기 위해서는 KOYJ가 업계를 뛰어넘는 인상적인 성장을 보여야 합니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 이 회사는 작년에 83%라는 놀라운 매출 성장률을 기록했습니다. 이러한 최근의 강력한 성장에도 불구하고, 지난 3년간의 매출은 실망스럽게도 44%나 줄어들면서 여전히 따라잡기 위해 고군분투하고 있습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.

반면, 나머지 업계는 내년에 30% 성장할 것으로 예상되기 때문에 최근의 중기 매출 감소를 감안할 때 이 회사의 실적은 크게 개선될 것으로 보입니다.

이를 염두에 두면 KOYJ의 P/S가 동종 업계 평균을 초과하는 것은 걱정스러운 일입니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 주가보다 훨씬 더 강세를 보이고 있으며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 최근 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

KOYJ의 P/S는 투자자에게 무엇을 의미하나요?

일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율에 너무 많은 의미를 부여하지 않는 것이 좋지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

최근 수익이 중기적으로 감소하고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있음을 확인했습니다. 수익이 역성장하고 업계 전망치를 하회하는 것을 볼 때, 주가 하락 가능성이 매우 현실화되어 P/S가 다시 합리적 영역으로 돌아올 수 있다고 생각합니다. 최근의 중기 수익 추세가 계속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 될 것입니다.

다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 KOYJ의 3가지 경고 신호에 대해 알아두셔야 합니다(1가지가 마음에 들지 않습니다!).

첫눈에 반하는 회사가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 여러분의 생각과 일치한다면, 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

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