차분한 시장 반응은 대정화성금속(코스닥:120240)의 최근 실적에 서프라이즈가 없었다는 것을 시사합니다. 우리의 분석에 따르면 투자자들은 부드러운 이익 수치와 함께 숫자의 다른 근본적인 약점을 알고 있어야합니다.
비정상적인 항목이 수익에 미치는 영향
중요한 것은 우리의 데이터에 따르면 대정화성금속의 이익은 작년에 비정상적인 항목으로 인해 19억 원이 증가했다는 것입니다. 저희는 이익이 증가하는 것을 좋아하지만, 비정상적인 항목이 큰 기여를 한 경우에는 조금 더 신중하게 접근하는 경향이 있습니다. 수천 개의 상장기업을 대상으로 수치를 분석한 결과, 특정 연도의 비정상적인 항목으로 인한 이익 증가가 다음 해에도 반복되지 않는 경우가 많았습니다. 이러한 상승이 '이례적'이라는 점을 감안하면 예상할 수 있는 결과입니다. 대정화성금속의 경우 이러한 기여도가 반복되지 않는다면 다른 모든 조건이 동일하다면 올해 수익은 전년 대비 감소할 것으로 예상할 수 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차 대조표를 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 대정화성금속에 대한 대차 대조표 분석으로 이동합니다.
대정화성금속의 수익 성과에 대한 우리의 견해
대정화성금속의 법정 이익은 비정상적인 항목의 이익 증가로 인해 왜곡된 측면이 있습니다. 이 때문에 대정화성금속의 법정 이익이 본원적 이익 창출력보다 더 좋은 것일 수 있다고 생각합니다. 하지만 적어도 최근 3년간 주당순이익이 연평균 54% 성장했다는 점에서 위안을 삼을 수 있습니다. 물론 수익 분석에 있어서는 이제 막 표면을 드러낸 것일 뿐이며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현 시점에서 대정화성금속이 직면한 리스크를 고려하는 것도 마찬가지로 중요합니다. 예를 들어, 대정 화학 및 금속에 대한 더 나은 그림을 얻기 위해 주시해야 할 경고 신호 1 개를 발견했습니다.
이 노트에서는 대정화성금속의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본수익률을 좋은 기업의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.