대동스틸(주)(코스닥: 048440)의 수익이 말해주지 않는 이야기. (코스닥:048470)

대동강업 (코스닥:048470)의 주가매출비율(이하 P/S) 0.3배는 국내 금속 및 광업종 기업의 P/S 비율과 비교하면 상당히 '중간'에 해당한다고 해도 과언이 아닙니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 비용이 많이 드는 실수를 범할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.

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대동스틸의 P/S는 주주에게 무엇을 의미할까?

대동강철은 최근 합리적인 속도로 매출을 늘리면서 괜찮은 성과를 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 양호한 매출 성장이 가까운 미래에 더 넓은 산업과 평행할 수 있다고 생각하기 때문에 P/S가 적당할 수 있다는 것입니다. 대동강철에 대해 강세를 보이는 투자자들은 이것이 사실이 아니기를 바라며 낮은 밸류에이션에서 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

대동강철에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

대동강철에 대한 매출 성장이 예상되나요?

대동스틸과 같은 P/S를 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 면밀히 추적하고 있을 때입니다.

돌이켜보면, 작년 한 해 동안 대동스틸의 매출은 5.3%라는 준수한 성장률을 기록했습니다. 하지만 안타깝게도 3년 전보다 총 매출이 3.0% 감소한 것은 실망스러운 결과입니다. 따라서 최근의 매출 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.

회사와는 대조적으로 나머지 업계는 내년에 16% 성장할 것으로 예상되어 회사의 최근 중기 매출 감소를 실감할 수 있습니다.

이를 감안할 때 대동스틸의 주가순자산비율(P/S)이 다른 기업들과 비슷한 수준이라는 점은 다소 우려스러운 부분입니다. 대동강에 투자한 많은 투자자들이 최근의 주가 하락에 대해 덜 약세인 것으로 보이며, 지금 당장 주식을 처분할 의향이 없는 것으로 보입니다. 최근 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

대동강철의 P/S는 투자자에게 어떤 의미가 있을까요?

주가매출비율만으로 주식 매도 여부를 판단하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

대동강철의 최근 매출은 중기적으로 감소하고 있는 반면, 산업은 성장할 것으로 예상되기 때문에 현재 다른 산업과 동등한 수준의 P/S에서 거래되고 있다는 사실은 놀랍습니다. 업종에 부합하는 수준이지만, 이러한 부진한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 투자 심리를 뒷받침하기는 어려울 것으로 예상되기 때문에 현재의 주가수익비율은 불편한 수준입니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 될 것입니다.

항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 대동강에 대해 3가지 경고 신호 (적어도 1개는 무시해서는 안 됨)를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 높은 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참고하시기 바랍니다.

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