본느 주식회사(코스닥:226340)의 주가가 최근 한 달간 약 27% 하락했다.(코스닥:226340) 주가는 지난 한 달 동안 상당한 27% 하락하여 최근의 견조한 실적을 상당 부분 반전시켰습니다. 더 큰 그림을 보면, 이 부진한 달 이후에도 주가는 작년에 53% 상승했습니다.
주가가 크게 하락했음에도 불구하고 국내 개인용품 업계의 주가수익비율(P/S) 중앙값이 1.3배 정도인 것을 감안하면 본느의 1.6배라는 주가수익비율(P/S)이 여전히 높다고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 이 정도면 눈썹이 찌푸려지지 않을 수도 있지만, P/S 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
본의 실적 현황
작년에 본느가 달성한 매출 성장은 대부분의 회사에서 수용 가능한 수준 이상입니다. 아마도 시장은 향후 수익 성과가 더 넓은 산업을 따라갈 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 주가수익비율도 기대에 부합하는 수준을 유지하고 있을 것입니다. 이 회사가 마음에 드신다면, 그렇지 않기를 바라며 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
회사의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한 전체 그림을 원하시나요? 그렇다면 본에 대한무료 보고서를 통해 본의 과거 실적을 살펴볼 수 있습니다.수익 성장 지표는 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?
본의 P/S 비율은 보통의 성장률만 기대되는 회사에서 일반적으로 볼 수 있으며, 중요한 것은 업계에 부합하는 성과를 내는 것입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 28%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년 동안 총 88%의 매출 성장을 달성할 수 있었다는 것을 의미합니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 분명히 환영했을 것입니다.
최근의 중기 매출 궤적을 업계의 1년 성장률 전망치인 19%와 비교해보면 눈에 띄게 더 매력적이라는 것을 알 수 있습니다.
이 정보를 통해 본이 업계에 비해 상당히 비슷한 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 본이 최근의 성장률을 유지할 수 있다고 확신하지 못하는 것일 수 있습니다.
본의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
본의 주가 급락으로 인해 본의 주가순자산비율은 다른 업계와 비슷한 수준으로 회복되었습니다. 일반적으로 저희는 매출 대비 주가 비율을 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
놀랍게도 본은 3년간의 매출 추세가 현재 업계의 기대치보다 양호한 것으로 나타나 예상했던 것만큼 P/S에 크게 기여하지 않는다고 밝혔습니다. 회사가 직면한 잠재적 리스크가 예상보다 낮은 P/S의 원인이라고 가정하는 것이 타당할 것입니다. 이러한 최근의 중기적 상황이 지속되면 일반적으로 주가가 상승하기 때문에 일부에서는 실제로 수익 불안정을 예상하고 있는 것으로 보입니다.
예를 들어, 본은 5가지 경고 신호 (그리고 우리를 약간 불편하게 만드는 1가지 신호)가 있으므로 주의해야 합니다.
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