SD 바이오센서(KRX:137310)가 부채를 감당할 수 있는 이유는 다음과 같습니다.

전설적인 펀드 매니저인 리 루(찰리 멍거가 지지했던)는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라고 말한 적이 있습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때는 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. 중요한 것은 SD바이오센서(KRX:137310)가 부채를 안고 있다는 것입니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 걱정거리가 될까요?

인공지능이 의료를 바꾸고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 있다는 것입니다.

부채가 위험을 가져오는 이유는 무엇인가요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 부채가 많은 기업이 대출기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 있습니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

SD 바이오센서는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2025년 3월 현재 SD 바이오센서의 부채는 6,109억 원으로 1년 동안 4,961억 원이 증가한 것으로 나타났습니다. 하지만 4,322억 원의 현금을 보유하고 있어 순부채는 1,786억 원으로 그보다 적습니다.

SD 바이오센서의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면 에스디바이오센서는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 1,791억 원, 12개월 이후 만기가 도래하는 부채가 7,870억 원에 달합니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 4,322억 원의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 1,370억 원 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 총 3,968억 원 더 많습니다.

많은 금액처럼 보일 수 있지만 SD바이오센서의 시가총액이 1.24조 원이므로 필요한 경우 자본 확충을 통해 재무제표를 강화할 수 있기 때문에 그렇게 나쁘지는 않습니다. 하지만 부채가 너무 많은 리스크를 가져오고 있다는 징후를 계속 주시하고 싶습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 SD Biosensor의 능력을 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.

SD 바이오센서에 대한 최신 분석을 확인하세요.

12개월 동안 SD 바이오센서는 이자 및 세금 차감 전 이익은 보고하지 않았지만 8.3%의 이익인 704억 원의 매출을 기록했습니다. 이러한 성장률은 다소 느린 편이지만, 세상을 만들기 위해서는 모든 유형이 필요합니다.

주의 Emptor

중요한 것은 SD 바이오센서는 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했다는 점입니다. 구체적으로 EBIT 손실은 580억 원에 달했습니다. 이 수치를 보고 대차대조표의 부채를 떠올려보면, 현금 대비 부채가 많다는 것은 현명하지 않은 것 같습니다. 따라서 재무제표가 약간 긴장된 상태이지만 회복할 수 없을 정도는 아니라고 생각합니다. 예를 들어, 작년의 1060억 원 손실이 반복되는 것을 원하지 않습니다. 따라서 저희는 이 주식이 상당히 위험하다고 생각합니다. 위험도가 높은 기업을 살펴볼 때는 시간이 지남에 따라 수익(또는 손실)이 어떻게 추세를 보이는지 확인하는 것이 좋습니다. 오늘은 지난 몇 년 동안 SD 바이오센서의 이익, 매출, 영업 현금 흐름이 어떻게 변화했는지 보여주는 인터랙티브 그래프를 보여드리겠습니다.

결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스할 수 있습니다. 무료입니다.

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