오스테오닉 (코스닥:226400)의 주가는 호실적을 기록했음에도 불구하고 별다른 움직임을 보이지 않고 있습니다. 우리의 분석에 따르면 주주들은 숫자에서 우려스러운 점을 발견했습니다.
기업의 수익 성장의 가치를 이해하려면 주주의 이익 희석을 고려하는 것이 필수적입니다. 공교롭게도 오스테오닉은 작년에 12% 더 많은 신주를 발행했습니다. 따라서 이제 각 주식은 수익의 더 적은 부분을 받게 됩니다. 주당순이익과 같은 주당 지표는 실제 주주가 회사 이익으로부터 얼마나 많은 혜택을 받고 있는지 이해하는 데 도움이 되며, 순이익 수준은 회사의 절대적인 규모를 더 잘 파악할 수 있게 해줍니다. 여기를 클릭하면 OSTEONIC의 EPS 차트를 볼 수 있습니다.
희석은 오스테오닉의 주당 순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?
안타깝게도 데이터가 부족하여 3년 전 수익에 대한 가시성을 확보할 수 없습니다. 긍정적인 측면은 지난 12개월 동안 수익이 338% 증가했다는 점입니다. 반면에 주당 순이익은 같은 기간 동안 286% 증가에 그쳤습니다. 따라서 희석이 주주 수익에 영향을 미치고 있다는 것을 분명히 알 수 있습니다.
주가의 변화는 장기적으로 주당 순이익의 변화를 반영하는 경향이 있습니다. 따라서 오스테오닉의 주주들은 주당순이익이 계속 증가하기를 원할 것입니다. 그러나 이익은 증가하는데 주당 순이익이 제자리걸음을 하거나 심지어 하락한다면 주주들은 큰 이익을 보지 못할 수도 있습니다. 따라서 회사의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때 장기적으로는 순이익보다 주당순이익이 더 중요하다고 말할 수 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인하는 것이 좋습니다. 여기를 클릭하면 오스테오닉의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
비정상적인 항목이 수익에 미치는 영향
이러한 희석과 함께 지난 12개월 동안 오스테오닉의 이익이 5억 4천만 원 감소한 비정상적인 항목으로 인해 수익이 감소했다는 사실도 주목할 필요가 있습니다. 비정상적인 항목으로 인해 회사의 이익이 감소하는 것은 결코 좋은 일이 아니지만, 긍정적인 측면에서는 조만간 상황이 개선될 수도 있습니다. 전 세계 대다수의 상장기업을 분석한 결과, 중요한 비정상적인 항목이 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 그리고 이러한 항목이 비정상적인 것으로 간주된다는 점을 감안하면 이는 놀라운 일이 아닙니다. 오스테오닉이 이러한 비정상적인 비용이 반복되지 않는다면, 다른 모든 상황이 동일하다면 내년에는 수익이 증가할 것으로 예상됩니다.
오스테오닉의 수익 성과에 대한 우리의 견해
요약하자면, 오스테오닉은 비정상적인 항목으로 인해 수익에 타격을 입었고, 이러한 항목이 없었다면 더 많은 수익을 올렸을 것입니다. 그러나 다른 한편으로는 회사가 더 많은 주식을 발행했기 때문에 주식을 더 많이 사지 않으면 각 주주는 이익의 일부를 더 적게 가져가게 됩니다. 대조적인 고려 사항을 고려할 때, 오스테오닉의 수익이 근본적인 수익 잠재력을 적절히 반영한 것인지에 대해서는 확신이 서지 않습니다. 따라서 이 종목에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 현재 직면하고 있는 리스크를 고려하는 것이 중요합니다. 모든 회사에는 위험이 있으며, 저희는 여러분이 알아야 할 오스테오닉의 3가지 경고 신호를 발견했습니다.
저희는 오스테오닉의 실적을 실제보다 좋게 보이게 할 수 있는 특정 요인에 초점을 맞춰 조사했습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 OSTEONIC 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.