Stock Analysis
오양물산(KRX:006090)의 주가수익비율(이하 "P/E")이 4.5배라는 점은 국내 시장의 절반 정도가 12배 이상이고 심지어 24배가 넘는 기업도 꽤 흔한 것과 비교하면 지금 당장 강한 매수로 보일 수 있습니다. 하지만 이렇게 낮아진 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
오양은 최근 매우 강력한 수익 성장세를 보이며 매우 좋은 실적을 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 강력한 실적 성장이 가까운 장래에 실제로 시장 전반의 실적을 하회할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있다는 것입니다. 만약 그런 일이 일어나지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.
낮은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
낮은 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 오양은 시장보다 크게 뒤처지는 빈혈성 성장을 보여야 합니다.
지난 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 32%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 최근 3년 동안에도 단기 실적에 힘입어 전체 주당순이익이 89%나 상승했습니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사의 수익 성장이 훌륭하다고 말할 수 있습니다.
이는 나머지 시장이 내년에 33% 성장할 것으로 예상되는 것과는 대조적이며, 이는 회사의 최근 중기 연평균 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.
이를 고려할 때 오양의 주가수익비율이 다른 기업들보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 많은 주주들이 계속해서 주가가 하락할 것으로 예상되는 종목을 보유하는 것을 불편해하는 것 같습니다.
O양의 P/E에 대한 결론
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
오양의 최근 3년 성장률이 시장 예상보다 낮다는 약점에도 불구하고 낮은 P/E를 유지하고 있는 것은 예상대로입니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 실적 개선 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 최근의 중기 실적 추세가 지속된다면 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
다른 리스크는 어떻게 될까요? 모든 기업에는 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 오양에 대한 3가지 경고 신호를 발견했습니다.
물론 오양보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 견조하게 성장한 다른 기업들에 대한 무료 모음집을 참고하시기 바랍니다.
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About KOSE:A006090
Oyang
Engages in deep-sea fishing, food, and rental business in South Korea and internationally.
