농심, 주가가 26% 상승한 후 실적은 말해주지 않는다. (KRX:004370) 주가 26% 상승 후

이미 강한 상승세에도 불구하고 농심 주식회사(KRX:004370) 주가가 강세를 보이고 있다.(KRX:004370) 주가는 지난 30일 동안 26% 상승하며 강세를 보이고 있습니다. 더 넓은 관점에서 보면 지난 달만큼 강하지는 않지만 연간 25%의 상승도 상당히 합리적입니다.

이렇게 큰 폭으로 상승한 농심의 주가수익비율(P/E)은 17.7배로, 절반 가량의 기업이 12배 미만이고 심지어 7배 미만도 흔한 국내 시장과 비교하면 지금 당장 매도로 보일 수 있습니다. 하지만 높은 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

최근 농심은 시장 실적이 역성장하고 있음에도 불구하고 실적이 상승하는 등 좋은 흐름을 보이고 있습니다. 투자자들이 농심이 시장의 역풍을 누구보다 잘 헤쳐나갈 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 셈이죠.

농심에 대한 최신 분석 보기

농심 애널리스트 추정치에 대한 전체 그림을 보고 싶으신가요? 그렇다면 농심에 대한무료 보고서를 통해 향후 전망을 파악할 수 있습니다.

높은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

농심이 높은 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 시장을 뛰어넘는 놀라운 성장세를 보여야 합니다.

돌이켜보면 지난해 농심은 24%라는 이례적인 수익률 상승을 달성했습니다. 다행히도 지난 12개월간의 성장에 힘입어 주당순이익도 3년 전보다 총 33% 상승했습니다. 따라서 최근의 수익 증가는 회사의 입장에서 매우 훌륭하다고 할 수 있습니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년간은 분석가들이 예상하는 대로 매년 6.5%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 한편, 나머지 시장은 매년 20%씩 성장할 것으로 예상되며, 이는 눈에 띄게 더 매력적입니다.

이러한 정보를 바탕으로 농심이 시장보다 높은 P/E에서 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 농심의 사업 전망이 턴어라운드되기를 기대하고 있지만, 애널리스트 집단은 그렇게 될 것이라고 확신하지 않습니다. P/E가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어지면 이 주주들은 향후 실망할 가능성이 높습니다.

농심 주가수익비율에 대한 결론

농심 주가가 큰 폭으로 반등하면서 농심의 주가수익비율은 상당히 높은 수준까지 상승했습니다. 주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로서는 열등하다는 주장도 있지만, 강력한 기업 센티먼트 지표가 될 수 있습니다.

현재 농심의 예상 성장률이 전체 시장보다 낮기 때문에 예상보다 훨씬 높은 P/E에서 거래되고 있다는 것을 확인했습니다. 시장 성장률보다 더딘 실적 전망으로 주가가 하락할 위험이 있다고 판단되면 높은 P/E는 더 낮아질 것으로 예상됩니다. 이러한 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.

회사의 대차 대조표는 리스크 분석의 또 다른 핵심 영역입니다. 농심에 대한무료 대차대조표 분석을 통해 6가지 간단한 체크를 통해 문제가 될 수 있는 리스크를 발견할 수 있습니다.

P/E 비율에 관심이 있으시다면, 높은 수익 성장률과 낮은 P/E 비율을 보이는 다른 기업들에 대한 무료 모음도 참고하시기 바랍니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com