견조한 실적은 매일유업(코스닥:267980)의 기업으로서의 강점을 반영한다.

매일유업(코스닥:267980)의 최근 실적 발표가 호조를 보였음에도 불구하고 시장은 이를 알아차리지 못한 것 같습니다. 우리는 투자자들이 이익 수치의 기저에 있는 몇 가지 고무적인 요소를 놓쳤다고 생각합니다.

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매일유업 수익 확대하기

높은 재무에서 회사가보고 된 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 핵심 비율은 발생 비율 (현금 흐름에서)입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 현금 흐름에서 발생 비율은 '비 FCF 이익 비율'로 생각할 수 있습니다.

즉, 발생률이 마이너스라는 것은 회사가 이익보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출하고 있다는 것을 의미하므로 좋은 것입니다. 그렇다고 해서 양수 발생률에 대해 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우 주목할 필요가 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생률이 높으면 수익이 낮아지거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.

2023년 12월까지 12개월 동안 매일유업은 -0.11의 발생률을 기록했습니다. 따라서 법정 이익이 잉여현금흐름보다 훨씬 적었습니다. 실제로 지난 12개월 동안 매일유업의 잉여현금흐름은 1,116억 원으로 이익으로 보고한 550억 원을 훨씬 상회했습니다. 특히, 매일유업은 지난해 잉여현금흐름이 마이너스였기 때문에 올해 1,160억 원의 잉여현금흐름은 반가운 개선입니다.

그렇다면 애널리스트들이 향후 수익성에 대해 어떤 전망을 내놓고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 인터랙티브 그래프를 볼 수 있습니다.

매일유업의 수익성에 대한 우리의 견해

매일유업의 이익창출비율은 견조하며, 앞서 설명한 것처럼 잉여현금흐름이 탄탄한 것으로 나타났습니다. 따라서 매일유업의 수익 잠재력은 적어도 현재와 비슷하거나 그 이상일 수 있다고 생각합니다! 게다가 매일유업의 주당순이익은 작년에 매우 인상적인 속도로 성장했습니다. 이 글의 목표는 회사의 잠재력을 반영하기 위해 법정 수익에 얼마나 의존할 수 있는지 평가하는 것이었지만 고려해야 할 것이 더 많습니다. 따라서 회사에 대해 더 많은 분석을 하고자 한다면 관련된 리스크를 파악하는 것이 중요합니다. 모든 기업에는 위험이 존재하며, 매일유업의 경우 2가지 경고 신호 (이 중 1가지가 중요!)를 발견했습니다.

오늘은 매일유업의 수익의 본질을 더 잘 이해하기 위해 하나의 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 좋은 기업의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.

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