KC Feed의 (코스닥 :025880) 이익은 품질 문제가있는 것으로 보입니다.

(코스닥:025880)의 견조한 실적 발표에 따라 시장은 KC Feed Co.(코스닥:025880)의 견조한 실적 발표 이후 시장은 주가를 끌어올리며 반응했습니다. 이익 수치는 좋았지만, 분석 결과 주주들이 알아야 할 몇 가지 우려스러운 요소가 발견되었습니다.

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주당 수익률의 잠재력을 이해하려면 회사가 주주를 얼마나 희석시키고 있는지 고려하는 것이 중요합니다. 실제로 KC Feed는 지난 12개월 동안 신주 발행을 통해 발행 주식 수를 84% 늘렸습니다. 그 결과 이제 더 많은 수의 주식에 순이익이 분배됩니다. 주당순이익과 같은 주당 메트릭은 실제 주주가 회사의 이익으로부터 얼마나 많은 혜택을 받고 있는지 이해하는 데 도움이 되며, 순이익 수준은 회사의 절대적인 규모를 더 잘 파악할 수 있게 해줍니다. 이 링크를 클릭하면 KC Feed의 과거 주당순이익 성장률을 확인할 수 있습니다.

희석은 KC Feed의 주당 순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?

KC Feed는 지난 3년 동안 수익이 개선되었으며, 그 기간 동안 연평균 70%의 수익이 증가했습니다. 그리고 지난 12개월 동안에는 수익이 3.1% 증가했습니다. 하지만 이에 비해 주당순이익은 같은 기간 동안 3.1% 증가에 그쳤습니다. 따라서 희석이 주주들에게 상당히 큰 영향을 미치고 있다는 것을 분명히 알 수 있습니다.

주가의 변화는 장기적으로 주당 순이익의 변화를 반영하는 경향이 있습니다. 따라서 KC Feed가 주당순이익을 지속적으로 성장시킬 수 있다면 주주들에게 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 하지만 반대로 주당순이익이 아닌 수익이 개선되고 있다는 소식은 그다지 반갑지 않을 것입니다. 따라서 기업의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때 장기적으로는 순이익보다 EPS가 더 중요하다고 말할 수 있습니다.

참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 KC Feed의 대차 대조표 분석으로 이동합니다.

KC Feed의 수익 성과에 대한 우리의 견해

주식 희석은 주주 수익률에 심각한 영향을 미칠 수 있기 때문에 KC Feed 주주들은 회사가 발행하는 신주 수를 염두에 두어야 합니다. 이러한 이유로 KC Feed의 법정 이익은 기본 수익력에 대한 잘못된 가이드가 될 수 있으며 투자자에게 회사에 대해 지나치게 긍정적인 인상을 줄 수 있다고 생각합니다. 그럼에도 불구하고 지난 3년 동안 주당 순이익이 70% 성장했다는 점은 여전히 주목할 가치가 있습니다. 물론 수익 분석에 있어서는 이제 막 표면적인 부분만 살펴본 것이므로 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. KC Feed에 대해 더 자세히 알고 싶다면 기업이 직면하고 있는 리스크를 파악하는 것이 중요합니다. 예를 들어 KC Feed에는 여러분이 알아야 할 4가지 경고 신호 (무시해서는 안 되는 1가지경고 신호도 있습니다)가 있습니다.

이 노트에서는 KC Feed의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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