SK디스커버리(KRX:006120)의 이익에 품질 문제가 있는 것으로 보인다.

SK디스커버리(KRX:006120)의 최근 실적 호조는 주가를 움직이는 데 큰 도움이 되지 못했습니다. 주주들이 법정 이익 수치 외에 몇 가지 우려스러운 요소를 발견했다고 생각합니다.

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비정상적인 항목이 수익에 미치는 영향

SK디스커버리의 실적을 제대로 이해하기 위해서는 비정상적인 항목으로 인한 330억 원의 이익을 고려해야 합니다. 일반적으로 이익이 높을수록 낙관적이라는 점을 부인할 수는 없지만, 이익이 지속 가능한 것이라면 더 좋겠습니다. 전 세계 대부분의 상장기업을 대상으로 조사한 결과, 특이한 아이템은 일회성으로 끝나는 경우가 매우 흔했습니다. 결국, 회계 용어가 의미하는 바가 바로 그것입니다. 따라서 이러한 비정상적인 항목이 올해에 다시 나타나지 않는다고 가정하면 내년에는 비즈니스 성장이 없을 경우 수익이 약화될 것으로 예상할 수 있습니다(즉, 비즈니스 성장이 없을 경우).

참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 SK디스커버리의 대차대조표 분석으로 이동합니다.

SK디스커버리의 수익 성과에 대한 우리의 견해

SK디스커버리의 법정 실적은 비정상적인 항목이 많기 때문에 지속적인 생산성을 명확하게 파악하기 어렵다고 생각합니다. 따라서 SK디스커버리의 실제 기저 수익력은 법정 이익보다 낮을 가능성이 있습니다. 하지만 적어도 지난해 주당순이익이 13% 성장했다는 점에서 위안을 삼을 수 있습니다. 물론 수익 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 기업으로서 SK디스커버리에 대해 더 자세히 알고 싶다면 회사가 직면하고 있는 리스크를 파악하는 것이 중요합니다. 이를 돕기 위해 SK Discovery 주식을 매수하기 전에 알아두어야 할 4가지 경고 신호 (2가지는 중요!)를 발견했습니다.

이 노트에서는 SK디스커버리 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본이익률을 기업 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 종목을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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