중앙에너비스(코스닥:000440) 주주들은 주가가 41% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 지난 30일 동안 연간 수익률은 71%로 매우 급격히 상승했습니다.
이렇게 주가가 크게 오른 후, 국내 정유-가스 업종 기업의 절반 정도가 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.3배 미만이라는 점을 감안하면 중앙에너비스는 2.4배의 P/S 비율로 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 대한 합리적 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
중앙에너비스의 실적 추이
예를 들어, 작년에 중앙 에너 비스의 수익이 악화되어 전혀 이상적이지 않습니다. 아마도 시장에서는 이 회사가 가까운 시일 내에 다른 업계를 능가하는 실적을 낼 수 있다고 믿기 때문에 주가순자산비율이 높게 유지되고 있는 것 같습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 것이니까요.
중앙에너비스에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.수익 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 알려줄까요?
중앙에너비스의 P/S 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있는 수치이며, 중요한 것은 업계보다 훨씬 더 나은 성과를 내고 있다는 것입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 20% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 이는 지난 3년 동안 총 매출이 4.9% 감소하면서 장기적으로도 수익이 감소하고 있음을 의미합니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
반면, 나머지 업계는 내년에 2.7% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기적 매출 감소를 감안할 때, 이 회사의 성장세가 다소 둔화될 것으로 보입니다.
이 정보를 통해 중앙에너비스가 업계보다 높은 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 주가보다 훨씬 더 강세를 보이고 있으며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 최근의 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
중앙에너비스 주가수익비율의 결론
중앙에너비스의 주가순자산비율은 지난 한 달 동안 주가 상승에 힘입어 큰 폭으로 상승했습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소는 아니지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
중앙에너비스는 최근 매출이 중기적으로 감소하고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있습니다. 수익 감소에 대한 투자자들의 심리가 악화될 가능성이 상당히 높기 때문에 P/S는 우리가 예상한 수준까지 회복될 수 있습니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 회사의 주주들에게 어려운 시기를 예상해도 틀리지 않을 것입니다.
하지만 중앙에너비스는 투자 분석에서 3가지 경고 신호를 보이고 있으며, 그 중 하나는 다소 불쾌한 신호입니다.
중앙에너비스의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을 수 있는 다른 기업 중 탄탄한 사업 펀더멘털을 가진 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
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