(코스닥:064850) 주가는 그 전 비교적 양호한 기간 이후 25% 하락하며 끔찍한 한 달을 보냈습니다. 지난 12개월을 되돌아보면 22%의 상승률을 기록하며 견조한 실적을 기록했습니다.
국내 전체 기업의 거의 절반이 주가수익비율이 11배 미만이고 심지어 6배 미만의 주가수익비율도 드물지 않기 때문에 주가 급락에도 불구하고 에프앤가이드는 현재 15.6배의 주가수익비율로 여전히 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/E가 이렇게 높은 데에는 그만한 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
예를 들어, 최근 FnGuide의 수익이 감소하면서 재무 성과가 좋지 않았다고 생각해 보세요. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 장래에 더 넓은 시장을 능가할 만큼의 실적을 낼 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 상당히 불안해할 수 있습니다.
FnGuide의 성장 추세는 어떻습니까?
FnGuide의 P/E 비율은 견고한 성장이 예상되는 회사에서 일반적으로 볼 수 있으며, 중요한 것은 시장보다 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것입니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 22%까지 떨어졌습니다. 지난 3년 동안 총 18%의 주당순이익이 감소하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
이와는 대조적으로 나머지 시장은 내년에 35% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기 실적 감소를 감안할 때, 이 회사의 실적 하락은 상당히 우려스러운 상황입니다.
이 정보를 통해 FnGuide가 시장보다 높은 P/E로 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 주가보다 훨씬 더 강세를 보이고 있으며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 최근의 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
핵심 요점
FnGuide의 주가수익비율은 주가가 급락한 이후에도 계속 하락하고 있습니다. 주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
최근 수익이 중기적으로 감소하고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/E에서 거래되고 있는 것으로 확인되었습니다. 현재로서는 이러한 실적 성과가 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침할 가능성이 매우 낮기 때문에 높은 주가수익비율에 대한 불편함이 커지고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 가격을 합리적인 것으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
또한 FnGuide에서 발견한 두 가지 경고 신호 (약간 우려스러운 경고 신호 1건 포함)에 대해서도 알아두어야 합니다.
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