파라다이스 (KRX:034230) 실적의 기저에 문제가 있다고 생각합니다.

파라다이스 주식회사(KRX:034230)가 호실적을 발표했지만 주가는 정체됐다.(KRX:034230)가 호실적을 발표했지만 주가는 정체되었습니다. 당사의 분석에 따르면 주주들이 수치에서 우려스러운 점을 발견한 것으로 보입니다.

비정상적인 세금 상황

파라다이스는 99억 원의 세금 혜택을 보고했는데, 이는 주목할 만한 가치가 있습니다. 일반적으로 기업은 세제 혜택을 받기보다는 세금을 납부하는 경우가 많기 때문에 이는 의미 있는 일입니다. 파라다이스도 세금 혜택에 만족했을 것입니다. 하지만 데이터에 따르면 세제 혜택은 해당 연도의 법정 이익을 일시적으로 높일 수 있지만, 이후에는 이익이 다시 감소할 수 있는 것으로 나타났습니다. 세제 혜택이 반복되지 않을 경우, 적어도 강력한 성장이 없을 경우 법정 이익 수준이 하락할 것으로 예상됩니다. 따라서 세금 혜택을 받는 것은 좋다고 생각하지만, 법정 이익이 기업의 지속 가능한 수익력을 과장할 위험이 증가한다는 것을 의미하기도 합니다.

따라서 애널리스트들이 미래 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

파라다이스의 수익 성과에 대한 우리의 견해

파라다이스는 지난 보고서에서 세금을 납부한 것이 아니라 세금 혜택을 받았다고 보고했습니다. 이러한 종류의 혜택이 반복되지 않는다는 점을 고려할 때, 법정 이익에 초점을 맞추면 회사가 실제보다 더 좋아 보일 수 있습니다. 이 때문에 저희는 파라다이스의 법정 이익이 실제 수익력보다 더 좋게 보일 수 있다고 생각합니다. 하지만 적어도 보유자들은 작년에 21% 주당순이익이 성장했다는 점에서 위안을 삼을 수 있습니다. 결국, 파라다이스를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 회사의 법정 수익이 실제 수익력을 얼마나 잘 나타내는지 고려하는 것도 중요하지만, 애널리스트들이 미래에 대해 어떻게 전망하고 있는지도 살펴볼 가치가 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예측을 확인할 수 있습니다.

오늘은 파라다이스 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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