이금형(코스닥:339950)의 실적 호조는 긍정적인 주가 움직임으로 보답했습니다. 저희가 좀 더 파고들어가서 투자자들이 좋아할 만한 몇 가지 추가 호재들을 발견했습니다.
입김영의 수익 자세히 살펴보기
기업이 이익을 잉여현금흐름(FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무비율 중 하나는 발생비율입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 이익에서 FCF를 뺀 다음, 이 수치를 해당 기간의 평균 영업 자산으로 나눕니다. 현금 흐름에서 발생 비율은 '비FCF 이익 비율'로 생각할 수 있습니다.
즉, 발생 비율이 마이너스라는 것은 회사가 이익보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출하고 있다는 것을 의미하므로 좋은 것입니다. 일정 수준의 비현금성 이익을 나타내는 양수 발생 비율은 문제가 되지 않지만, 높은 발생 비율은 현금 흐름이 서류상 이익과 일치하지 않음을 나타내므로 나쁜 것입니다. Lewellen과 Resutek의 2014년 논문을 인용하자면, "발생률이 높은 기업은 향후 수익성이 떨어지는 경향이 있다"고 합니다.
2024년 9월까지 12개월 동안 이브기명은 -0.71의 발생률을 기록했습니다. 따라서 법정 이익이 잉여현금흐름에 비해 매우 현저히 적었습니다. 실제로 지난 12개월 동안 잉여현금흐름은 250억 원으로, 당기순이익 121억 원을 훨씬 상회했습니다. 이브기명의 잉여현금흐름은 작년에 비해 개선되어 전반적으로 양호한 모습을 보였습니다.
그렇다면 애널리스트들이 향후 수익성에 대해 어떤 전망을 내놓고 있는지 궁금하실 것입니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
입김의 수익성에 대한 우리의 견해
위에서 살펴본 바와 같이, 이익발생비율은 이익이 잉여현금흐름으로 전환되는 비율이 높다는 것을 나타내며, 이는 회사에 긍정적인 요소입니다. 이러한 관찰을 바탕으로, 우리는 이브기명의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 있다고 생각합니다! 더 좋은 점은 주당순이익이 견조하게 성장하고 있다는 점입니다. 물론 수익 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 이러한 점을 염두에 두고 리스크를 철저히 이해하지 않는다면 주식 투자를 고려하지 않을 것입니다. 심플리 월스트리트에서는 이브기명에 대해 1가지 경고 신호를 발견했으며, 이 경고 신호에 주목할 필요가 있다고 생각합니다.
이 글에서는 입김영의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 좋은 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요하겠지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업 무료 모음이나 내부자 지분이 많은 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.