Stock Analysis
(코스닥:096240) 의 최근 실적 발표가 호조를 보였음에도 불구하고 시장은 이를 알아차리지 못한 것 같습니다. 우리는 투자자들이 수익 수치의 기저에 있는 몇 가지 고무적인 요소를 놓쳤다고 생각합니다.
Creverse의 수익 자세히 살펴보기
기업이 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 빼고 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 기업의 이익 중 잉여현금흐름으로 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.
따라서 기업의 발생주의 비율이 음수이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생주의 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 발생률이 양수이면 일정 수준의 비현금성 이익이 발생한다는 의미이므로 문제가 되지 않지만, 발생률이 높으면 현금 흐름과 일치하지 않는 서류상의 이익이 발생한다는 의미이므로 나쁜 것으로 간주할 수 있습니다. Lewellen과 Resutek의 2014년 논문을 인용하자면, "발생률이 높은 기업은 향후 수익성이 떨어지는 경향이 있다"고 합니다.
Creverse의 올해부터 2023년 12월까지의 발생주의 비율은 -0.22입니다. 이는 잉여 현금 흐름이 법정 이익을 상당히 초과했음을 나타냅니다. 실제로 지난해 잉여현금흐름은 350억 원으로, 법정 이익인 150억 원보다 훨씬 많았습니다. 크레버스 주주들은 지난 12개월 동안 잉여현금흐름이 개선된 것에 대해 매우 만족해하고 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 Creverse의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
Creverse의 수익 성과에 대한 우리의 견해
위에서 살펴본 바와 같이, Creverse의 발생 비율은 이익이 잉여 현금 흐름으로 강력하게 전환되고 있음을 나타내며, 이는 회사에 긍정적인 요소입니다. 이러한 관찰을 바탕으로 Creverse의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 있다고 생각합니다! 게다가 지난 3년 동안 주당 순이익은 매우 인상적인 속도로 성장했습니다. 이 글의 목표는 법정 수익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하고 있는지 평가하는 것이었지만, 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 따라서 이 주식에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 회사가 직면하고 있는 위험을 고려하는 것이 중요합니다. 예를 들어, Creverse에는 두 가지 경고 신호가 있으므로 주의해야 합니다.
오늘은 Creverse 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하고 있는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.