Stock Analysis
국보디자인주식회사(코스닥:066620)가 양호한 실적을 발표했지만 주가는 별다른 움직임을 보이지 않았다.(코스닥:066620)는 양호한 실적을 발표했지만 주가는 크게 움직이지 않았습니다. 투자자들은 아마도 회사의 미래에 고무적인 몇 가지 근본적인 요인을 놓치고 있는 것 같습니다.
국보디자인의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기
회사가 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 이익에서 FCF를 뺀 다음 그 수치를 해당 기간의 평균 영업 자산으로 나눕니다. 현금 흐름에서 발생 비율은 '비FCF 이익 비율'로 생각할 수 있습니다.
결과적으로 발생 비율이 음수이면 회사에 양수이고, 양수이면 음수입니다. 그렇다고 해서 양수 발생률을 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우 주목할 필요가 있습니다. 특히, 일반적으로 높은 발생률은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.
2023년 12월까지 1년간 국보디자인의 발생률은 -0.28이었습니다. 따라서 법정 이익이 잉여현금흐름에 비해 매우 현저히 적었습니다. 실제로 국보디자인의 지난해 잉여현금흐름은 420억 원으로 법정 이익 276억 원보다 훨씬 많았습니다. 국보디자인의 잉여현금흐름이 작년에 비해 개선되었다는 점은 전반적으로 긍정적으로 볼 수 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 국보디자인의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
국보디자인의 수익 성과에 대한 우리의 견해
주주들에게 다행스럽게도 국보디자인은 법정 이익 수치를 뒷받침할 수 있는 충분한 잉여현금흐름을 창출했습니다. 이러한 관찰을 바탕으로 국보디자인의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 있다고 생각합니다! 게다가 지난 3년 동안 주당 순이익은 매년 41%씩 성장했습니다. 이 글의 목표는 법정 이익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만 고려해야 할 것이 더 많습니다. 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현 시점에서 국보디자인이 직면한 리스크를 고려하는 것도 마찬가지로 중요합니다. 국보 디자인에 대한 두 가지 경고 신호를 발견했으며이 나쁜 녀석들에 대해 알고 싶을 것입니다.
오늘은 국보디자인의 수익의 본질을 더 잘 이해하기 위해 하나의 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.