JS'(KRX:194370) 빈혈성 수익은 생각보다 나쁠 수 있습니다.

차분한 시장 반응은 JS코퍼레이션(KRX:194370)의 최근 실적에 서프라이즈가 없었다는 것을 시사합니다. 투자자들은 실적의 기저에 있는 몇 가지 약점에 대해 우려하고 있다고 생각합니다.

암의 종말? 이 15개 신흥 인공지능 주식은 암과 알츠하이머와 같은 삶을 변화시키는 질병을 조기에 식별할 수 있는 기술을 개발하고 있습니다.

수익의 질을 평가하는 데 있어 필수적인 측면 중 하나는 회사가 주주를 얼마나 희석시키고 있는지 살펴보는 것입니다. 공교롭게도 JS는 작년에 6.6% 더 많은 신주를 발행했습니다. 따라서 이제 각 주식은 수익의 더 적은 부분을 받게 됩니다. 희석을 무시한 채 순이익을 축하하는 것은 피자가 더 큰 피자 한 조각을 먹었다고 기뻐하지만 피자가 더 많은 조각으로 잘렸다는 사실은 무시하는 것과 같습니다. 이 링크를 클릭하면 JS의 과거 주당순이익 성장률을 확인할 수 있습니다.

JS의 희석이 주당 순이익(EPS)에 미치는 영향 살펴보기

위에서 볼 수 있듯이 JS는 지난 몇 년 동안 순이익이 증가하여 3년 동안 연평균 102%의 성장률을 기록했습니다. 하지만 같은 기간 주당 순이익은 연간 90% 증가에 그쳤습니다. 지난 12개월 동안 순이익은 11% 감소했습니다. 하지만 주주들에게는 안타깝게도 주당 순이익은 15% 감소한 더 나쁜 결과를 보였습니다. 따라서 희석이 주주들에게 어느 정도 영향을 미쳤다는 것을 알 수 있습니다.

JS의 주당순이익이 시간이 지남에 따라 증가할 수 있다면 주가가 같은 방향으로 움직일 가능성이 크게 높아집니다. 그러나 이익은 증가하는데 주당 순이익이 제자리걸음을 하거나 심지어 하락한다면 주주들은 별다른 혜택을 보지 못할 수도 있습니다. 일반 개인 주주에게 주당순이익은 회사 이익에 대한 가상의 '몫'을 확인할 수 있는 좋은 척도입니다.

따라서 애널리스트들이 미래 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

JS의 수익 성과에 대한 우리의 견해

JS는 한 해 동안 주식을 발행했으며, 이는 주당순이익(EPS) 실적이 순이익 성장률보다 뒤처진다는 것을 의미합니다. 이 때문에 JS의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 좋을 수 있다고 생각합니다. 하지만 좋은 소식은 지난 3년간의 주당순이익 성장률이 매우 인상적이었다는 것입니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 따라서 이 주식에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 회사가 직면하고 있는 리스크를 고려하는 것이 중요합니다. 이를 돕기 위해 JS 주식을 구매하기 전에 알아두어야 할 3가지 경고 신호 (1가지가 마음에 들지 않습니다!)를 발견했습니다.

이 노트에서는 JS의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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