Stock Analysis
국내 전체 기업의 거의 절반이 12배 이상의 주가수익비율(P/E)을 가지고 있고 심지어 23배 이상의 P/E도 드물지 않다는 점을 감안하면 영원상사(KRX:111770)의 4.2배의 주가수익비율은 현재 매우 강세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 하지만 P/E를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않은데, 그 이유가 있을 수 있기 때문입니다.
대부분의 다른 회사가 플러스 수익 성장을 보이는 동안 영원은 최근 수익이 역성장하고 있기 때문에 더 나은 성과를 거둘 수 있습니다. 투자자들은 이 부진한 실적이 더 나아지지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮은 것일 수 있습니다. 여전히 이 회사가 마음에 드신다면, 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있도록 이런 상황이 오지 않기를 바랄 것입니다.
낮은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
영원의 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 크게 뒤처지는 빈약한 성장세를 보여야 합니다.
지난 한 해 동안 영원의 수익은 32%라는 실망스러운 감소세를 보였습니다. 그럼에도 불구하고 놀랍게도 지난 12개월 동안 주당순이익은 3년 전보다 84% 증가했습니다. 비록 우여곡절이 많았지만, 최근의 수익 증가는 회사에 적절한 수준 이상이었다고 말할 수 있습니다.
현재 9명의 애널리스트에 따르면 내년에는 주당순이익이 6.1% 감소하며 부진할 것으로 예상됩니다. 시장이 35% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이는 실망스러운 결과입니다.
이를 고려할 때, 영원의 주가수익비율이 다른 기업들보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 하지만 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/E가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.
영원의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
저희는 예상대로 영원의 실적 하락 전망이 약해지면서 낮은 P/E를 유지하고 있다는 사실을 확인했습니다. 현재 주주들은 향후 실적이 기분 좋은 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
이 밖에도 영원의 대차대조표에는 여러 가지 중요한 위험 요소가 있습니다. 영원의무료 대차 대조표 분석을 통해 6가지 간단한 점검을 통해 문제가 될 수 있는 리스크를 발견할 수 있습니다.
이러한 위험으로 인해 영원에 대한 의견을 재고하게 된다면 대화형 우량주 목록을 살펴보고 다른 종목에 대한 아이디어를 얻으세요.
이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 내용이 마음에 안 드시나요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
About KOSE:A111770
Youngone
Engages in the manufacture and sale of clothing, shoes, and supplies market worldwide.
