Stock Analysis
동인엔텍(KRX:111380)의 호실적은 투자자들에게 놀라움을 안겨주지 못했습니다. 우리는 주주들이 법정 이익 수치 외에 몇 가지 우려스러운 요소를 발견했다고 생각합니다.
동인엔텍의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기
금융 전문가라면 이미 알고 있듯이 현금 흐름의 발생 비율은 회사의 잉여 현금 흐름 (FCF)이 이익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 이익에서 FCF를 뺀 다음 이 수치를 해당 기간의 평균 영업 자산으로 나눕니다. 현금 흐름에서 발생하는 비율을 '비FCF 이익 비율'이라고 생각할 수 있습니다.
따라서 실제로 기업의 발생 비율이 마이너스이면 좋은 것이고, 발생 비율이 플러스이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 그렇다고 해서 양수 발생률을 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우 주목할 필요가 있습니다. 특히, 일반적으로 발생주의 비율이 높으면 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.
동인엔텍의 올해부터 2023년 12월까지의 발생주의 비율은 0.24입니다. 안타깝게도 이는 잉여현금흐름이 보고된 이익에 크게 미치지 못한다는 것을 의미합니다. 실제로 지난해 잉여현금흐름은 3억 4,300만 원으로 법정 이익인 204억 원에 훨씬 못 미쳤습니다. 공교롭게도 동인엔텍이 전년도 잉여현금흐름으로 무엇을 생산했는지에 대한 데이터가 없어 아쉽습니다.
따라서 애널리스트들이 향후 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
동인엔텍의 수익 성과에 대한 우리의 견해
동인엔텍의 지난 12개월 동안의 현금 창출 비율은 현금 전환이 이상적이지 않다는 것을 의미하며, 이는 동인엔텍의 수익에 대한 우리의 관점에서 볼 때 마이너스입니다. 따라서 동인엔텍의 실제 기저 수익력은 실제로 법정 이익보다 낮을 가능성이 있습니다. 이 글의 목표는 법정 이익에 의존해 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영할 수 있는지 평가하는 것이었지만 고려해야 할 것이 더 많습니다. 따라서 회사에 대해 더 많은 분석을 하고 싶다면 관련된 위험을 파악하는 것이 중요합니다. 당사의 분석 결과 동인엔텍에 대한 3가지 경고 신호 (1개는 중요!)가 있으며 투자 전에 이를 살펴볼 것을 강력히 권장합니다.
오늘은 동인엔텍 수익의 성격을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 좋은 기업의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업 무료 모음 또는 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.