F CO.,LTD.(KRX:014990) 주가는 그 전 불안정한 기간 이후 25% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 그러나 지난 12개월 동안 주가가 여전히 8.1% 하락했기 때문에 지난 한 달 동안의 상승은 주주들에게 충분한 보상을 제공하기에는 충분하지 않았습니다.
이렇게 큰 폭의 주가 상승에도 불구하고 국내 럭셔리 업계의 주가수익비율(P/S) 중앙값이 약 0.4배로 비슷한 상황에서 에프엘티디의 0.5배 주가수익비율(이하 'P/S')이 높다고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 큰 비용을 치르는 실수를 범할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.
FLTD의 P/S는 주주에게 무엇을 의미할까요?
예를 들어, 작년에 In the FLTD의 수익은 악화되었으며 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 많은 사람들이 회사가 앞으로 실망스러운 매출 실적을 만회할 것으로 기대하기 때문에 P/S가 하락하지 않았을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 약간 긴장할 수 있습니다.
인플로우에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출, 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.수익 성장 지표는 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?
P/S 비율을 정당화하기 위해 In the FLTD는 업계와 유사한 성장률을 보여야 합니다.
먼저 지난해의 매출 성장률을 살펴보면, 6.8%라는 실망스러운 감소세를 보였기 때문에 기대에 부풀어 있을 만한 수준은 아니었습니다. 이는 지난 3년 동안 총 21% 감소한 매출로 장기적으로도 수익이 감소하고 있음을 의미합니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했다는 사실을 인정해야 합니다.
향후 12개월 동안 6.5% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 매출 실적을 기준으로 한 Facebook의 하향 모멘텀은 냉정한 상황입니다.
이를 염두에 두고 볼 때, FLTD의 주가순자산비율이 업계 동종업계의 주가순자산비율을 초과하는 것은 우려스러운 일입니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근보다 훨씬 덜 약세를 보이고 있으며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. P/S가 최근 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어지면 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.
FLTD의 P/S는 투자자에게 어떤 의미인가요?
인더스트리뉴스는 견조한 주가 상승으로 주가순자산비율이 업계 다른 기업들과 비슷한 수준으로 회복된 것으로 보입니다. 주가순자산비율은 주로 밸류에이션 수단이라기보다는 현재 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 유용하다고 할 수 있습니다.
중기적으로 수익이 감소할 것으로 예상되는 반면, 업계 전체가 성장할 것으로 예상됨에도 불구하고 FLTD가 다른 업계와 비슷한 수준의 P/S 비율로 거래되는 것은 의외의 결과입니다. 업계와 비슷한 수준이지만, 이러한 부진한 수익 실적이 장기간 긍정적인 투자 심리를 뒷받침하기는 어려울 것으로 예상되기 때문에 현재 P/S 비율은 불편한 수준입니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한 투자자들은 주가를 공정 가치로 받아들이기 어려울 것입니다.
다른 리스크는 어떻게 될까요? 모든 기업에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 4가지 경고 신호 (이 중 1가지는 무시할 수 없는 위험입니다!)를 발견했습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.